隨著中國金融開放程度的逐漸加深,外資金融機(jī)構(gòu)大量進(jìn)入中國,與中資金融機(jī)構(gòu)開展全方位的競爭,外資金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理方面具有相當(dāng)大的優(yōu)勢,它們有著豐富的風(fēng)險管理經(jīng)驗,先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)。中資金融機(jī)構(gòu)要想在開放的市場中與外資相抗衡,必須從提高風(fēng)險管理水平出發(fā),與國際接軌,提升自身的競爭力。金融的核心是風(fēng)險管理,風(fēng)險管理的核心是VaR技術(shù)。90年代以來,國內(nèi)外風(fēng)險事件頻發(fā),如何對風(fēng)險進(jìn)行度量和管理并預(yù)防風(fēng)險事件的發(fā)生已成為現(xiàn)階段國內(nèi)外研究的重大課題。本文在回顧近年來國內(nèi)外眾多風(fēng)險事件的基礎(chǔ)上,對國內(nèi)外的風(fēng)險管理技術(shù)及現(xiàn)狀進(jìn)行了綜述,VaR方法作為風(fēng)險管理的核心方法一直受到金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管者的廣泛關(guān)注。然而,無論從國內(nèi)國際上對VaR方法的研究成果還是對證券業(yè)各機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制和管理相關(guān)人員的調(diào)查問卷都可以得出:理論界和證券業(yè)內(nèi)對風(fēng)險管理的技術(shù)還沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識,風(fēng)險測量的誤差也較大。本文對VaR的基本理論、方法及VaR的回測檢驗（Back-testing）理論進(jìn)行了簡單的論述。其中對VaR主流的三種方法—參數(shù)方法、歷史模擬法及Monte Carlo模擬法進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。并且結(jié)合我國證券市場的“新... 

【文章來源】：華東師范大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：94 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

一l亞洲金融危機(jī)時的貨幣貶值

圈證券業(yè).基金業(yè)口信托口其它圖2一1有效問卷的比例構(gòu)成從圖2一1中可以看到，本次問卷的受訪主要是來自證券業(yè)、基金業(yè)，信托業(yè)，其它(專業(yè)從事風(fēng)險管理軟件開發(fā)的軟件開發(fā)商等)相關(guān)從業(yè)人員。所有這些受訪者都直接從事與風(fēng)險測量和管理的相關(guān)工作。本文導(dǎo)論中，我們將風(fēng)險管理分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。不同的受訪者，可能從事一種或多種風(fēng)險管理的相關(guān)工作。對受訪者從事的風(fēng)險進(jìn)行分類統(tǒng)計的結(jié)果如下:14%0%…匹醚吵啦~旦宣業(yè)l墮旦逸些叢險旦竺創(chuàng)…圖2一2有效問卷受訪者所從事的風(fēng)險工作分布由于我們的受訪者主要來自證券、基金和信托，而在在風(fēng)險管理方面，這幾個行業(yè)的關(guān)注的重點主要是市場風(fēng)險，上圖也顯示出受訪者從事的風(fēng)險測度和管理也主要集中在市場風(fēng)險上，占比76%。此外，信用風(fēng)險(占比10%)和操作風(fēng)險

7.14%3.57%圈證券業(yè).基金業(yè)口信托口其它圖2一1有效問卷的比例構(gòu)成從圖2一1中可以看到，本次問卷的受訪主要是來自證券業(yè)、基金業(yè)，信托業(yè)，其它(專業(yè)從事風(fēng)險管理軟件開發(fā)的軟件開發(fā)商等)相關(guān)從業(yè)人員。所有這些受訪者都直接從事與風(fēng)險測量和管理的相關(guān)工作。本文導(dǎo)論中，我們將風(fēng)險管理分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。不同的受訪者，可能從事一種或多種風(fēng)險管理的相關(guān)工作。對受訪者從事的風(fēng)險進(jìn)行分類統(tǒng)計的結(jié)果如下:14%0%…匹醚吵啦~旦宣業(yè)l墮旦逸些叢險旦竺創(chuàng)…圖2一2有效問卷受訪者所從事的風(fēng)險工作分布由于我們的受訪者主要來自證券、基金和信托，而在在風(fēng)險管理方面，這幾個行業(yè)的關(guān)注的重點主要是市場風(fēng)險，上圖也顯示出受訪者從事的風(fēng)險測度和管理也主要集中在市場風(fēng)險上，占比76%。此外，信用風(fēng)險(占比10%)和操作風(fēng)險

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于實際波動率的VaR模型實證研究[J]. 馬玉林,王希泉.  山東大學(xué)學(xué)報(理學(xué)版). 2007(10)
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[10]VaR模型在我國金融風(fēng)險管理中的運用研究[J]. 張晨.  合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2003(03)

碩士論文
[1]基于VaR模型的我國金融市場風(fēng)險計量研究[D]. 王峰.北京物資學(xué)院 2005



本文編號：3353610