指數(shù)基金是20世紀(jì)70年代產(chǎn)生并逐漸發(fā)展起來(lái)的一種新的投資基金和金融衍生工具,從國(guó)外的實(shí)踐看,指數(shù)基金具有規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、投資費(fèi)用低廉、投資監(jiān)控簡(jiǎn)明、平均收益水平較高和延遲納稅等優(yōu)點(diǎn),世界證券市場(chǎng)指數(shù)基金的成長(zhǎng)發(fā)展歷程充分體現(xiàn)了指數(shù)基金本身所具有的突出優(yōu)點(diǎn)。在中國(guó)發(fā)展以追蹤指數(shù)為目標(biāo)的指數(shù)基金,能充分分享股市的成長(zhǎng),獲得良好收益。為了能夠獲得預(yù)期的收益,科學(xué)、客觀、有效地對(duì)指數(shù)基金的發(fā)展、運(yùn)作及其投資業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估就變得尤為重要。 在指數(shù)基金及其相關(guān)領(lǐng)域中,無(wú)論西方的學(xué)術(shù)界或是業(yè)界長(zhǎng)期以來(lái)都展開(kāi)了廣泛、深入的探討和研究,其分析的方法、方面不斷完善;在我國(guó),規(guī)范化基金的的上市不足十年,指數(shù)基金的發(fā)展正處于經(jīng)驗(yàn)的積累階段,行業(yè)的發(fā)展空間較大,但空白更多。本文借鑒該領(lǐng)域國(guó)外的研究成果,在中國(guó)證券市場(chǎng)中研究指數(shù)基金。探討研究方法和模型的適應(yīng)性,構(gòu)建中國(guó)指數(shù)基金研究綜合評(píng)價(jià)模型,對(duì)我國(guó)指數(shù)基金收益及其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)算和測(cè)量,并應(yīng)用虛擬參數(shù)模型對(duì)2003-2004年中國(guó)基金管理人的證券選擇能力和市場(chǎng)時(shí)機(jī)把握能力進(jìn)行了實(shí)證研究。為進(jìn)一步的研究提供階段性結(jié)論和參考性建議。 

【文章來(lái)源】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京市

【文章頁(yè)數(shù)】：88 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
序言
    (一) 研究背景
    (二) 研究思路
    (三) 本文特點(diǎn)
    (四) 本文局限
一、指數(shù)基金理論概述
    (一) 指數(shù)基金的定義及特征
        1、指數(shù)基金的定義
        2、指數(shù)基金的特點(diǎn)
        3、指數(shù)基金的分類
    (二) 指數(shù)基金的理論基礎(chǔ)
        1、隨機(jī)漫步理論
        2、混沌理論
    (三) 國(guó)內(nèi)外指數(shù)基金發(fā)展概況
        1、國(guó)外指數(shù)基金發(fā)展概況
        2、我國(guó)指數(shù)基金發(fā)展概況
    (四) 指數(shù)基金的運(yùn)作方式及跟蹤方法
        1、指數(shù)基金投資的主要流程
        2、指數(shù)的選擇方法
二、指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論研究
    (一) 指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義及內(nèi)容
        1、指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義
        2、指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)容
    (二) 西方基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法及局限性
        1、基于CAPM的單因素模型分析
        2、多因素模型分析
        3、證券市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力模型
    (三) 我國(guó)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)現(xiàn)狀及局限性
        1、我國(guó)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法回顧
        2、我國(guó)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)現(xiàn)狀
        3、我國(guó)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的局限性
三、我國(guó)指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證分析
    (一) 建立我國(guó)指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基本思想
        1、指數(shù)基金跟蹤誤差子指標(biāo)體系
        2、指數(shù)基金收益能力子指標(biāo)體系
        3、指數(shù)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子指標(biāo)體系
        4、指數(shù)基金運(yùn)作能力子指標(biāo)體系
    (二) 我國(guó)指數(shù)基金研究樣本設(shè)計(jì)
        1、樣本數(shù)據(jù)
        2、考察期間
        3、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的選擇
        4、基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的構(gòu)建
        5、新股配售影響的處理
        6、對(duì)基金違規(guī)收益的處理
    (三) 實(shí)證結(jié)果及分析
        1、指數(shù)基金跟蹤誤差分析
        2、基金收益能力統(tǒng)計(jì)分析
        3、指數(shù)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析
        4、指數(shù)基金運(yùn)作能力分析
    (四) 研究結(jié)論和局限性
        1、研究結(jié)論
        2、研究局限
四、我國(guó)指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的現(xiàn)存問(wèn)題及政策建議
    (一) 我國(guó)指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的現(xiàn)存問(wèn)題
        1、市場(chǎng)有效性問(wèn)題
        2、指數(shù)體系不科學(xué)
        3、人才缺乏
    (二) 對(duì)我國(guó)指數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的政策建議
        1、規(guī)范我國(guó)的證券市場(chǎng)完善證券市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制
        2、建立科學(xué)、統(tǒng)一的全國(guó)性指數(shù)和指數(shù)體系
        3、加大我國(guó)證券市場(chǎng)金融創(chuàng)新力度
附錄
    (一) 截止至2004年12月31日的分紅統(tǒng)計(jì)
    (二) 基金樣本凈值、收益率表
    (三) 基金基準(zhǔn)收益率表
    (四) 開(kāi)放式積極投資基金樣本數(shù)據(jù)一覽
    (五) 樣本指數(shù)基金與各自跟蹤基準(zhǔn)散點(diǎn)圖
參考文獻(xiàn)
后記
中文詳細(xì)摘要


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展與指數(shù)基金的關(guān)系[J]. 任錚夫.  科技進(jìn)步與對(duì)策. 2003(13)
[2]指數(shù)基金──中國(guó)證券投資基金的創(chuàng)新[J]. 李柏洲.  武漢市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào). 1999(03)



本文編號(hào)：3352483