我國(guó)在上個(gè)世紀(jì)90年代初曾進(jìn)行過(guò)國(guó)債期貨交易的試點(diǎn),但是由于多方面因素導(dǎo)致市場(chǎng)投機(jī)和價(jià)格操縱現(xiàn)象異常嚴(yán)重,導(dǎo)致國(guó)債期貨交易經(jīng)過(guò)兩年多試點(diǎn)后被政府有關(guān)主管部門暫停。 本文主要討論在國(guó)債期貨交易試點(diǎn)失敗之后,經(jīng)過(guò)10年多發(fā)展的中國(guó)債券市場(chǎng)上重新推出國(guó)債期貨交易的可行性分析。 在分析過(guò)程中,筆者先運(yùn)用無(wú)套利定價(jià)說(shuō)明金融市場(chǎng)上金融資產(chǎn)（工具）定價(jià)的基本依據(jù),然后回顧歷史,即95國(guó)債期貨試點(diǎn)失敗的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),指出我國(guó)現(xiàn)階段恢復(fù)國(guó)債期貨交易中存在的障礙和風(fēng)險(xiǎn);進(jìn)而用我國(guó)近年來(lái)的國(guó)債市場(chǎng)發(fā)展近況證明我國(guó)債券市場(chǎng)的高速發(fā)展為國(guó)債期貨的重新推出打下良好的基礎(chǔ),加上國(guó)家政策的輔助,如上障礙可望于近期內(nèi)到解決,從而得出我國(guó)已經(jīng)具備恢復(fù)國(guó)債期貨交易條件的結(jié)論,并提出相關(guān)政策建議。這一論題在我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程日益逼近、國(guó)債市場(chǎng)迅速發(fā)展、債券投資的利率風(fēng)險(xiǎn)正在逐步凸顯的今天具有及其重大的現(xiàn)實(shí)意義。 

【文章來(lái)源】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：30 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
Abstract
一、前言
二、國(guó)債期貨及無(wú)套利定價(jià)理論
    (一) 相關(guān)概念的界定
    (二) 國(guó)債期貨全球概況
    (三) 無(wú)套利定價(jià)理論
三、我國(guó)國(guó)債期貨交易試點(diǎn)回顧
    (一) 我國(guó)國(guó)債期貨交易試點(diǎn)概況
    (二) 國(guó)債期貨交易試點(diǎn)失敗原因
四、恢復(fù)我國(guó)國(guó)債期貨交易的可行性分析
    (一) 當(dāng)前恢復(fù)國(guó)債期貨交易的不利因素
    (二) 恢復(fù)我國(guó)國(guó)債期貨交易的有利因素
五、恢復(fù)我國(guó)國(guó)債期貨的對(duì)策建議
    (一) 提高國(guó)債現(xiàn)貨市場(chǎng)的流動(dòng)性
    (二) 設(shè)計(jì)合理的國(guó)債期貨合約
    (三) 完善國(guó)債期貨規(guī)范體系
    (四) 建立國(guó)債期貨行業(yè)協(xié)會(huì)
    (五) 培育理性的投資者隊(duì)伍
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3302293