在金融市場和實(shí)經(jīng)濟(jì)中,利率非常重要,而反映利率水平的金融工具是債券,債券定價(jià)就成為利率模型的重要部分.通常,債券類的利率衍生品定價(jià)可以通過一些偏微分方程確定,而現(xiàn)實(shí)中一些情況,投資者已知債券的預(yù)期市場價(jià)格,希望了解的是對該市場價(jià)格密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)市場價(jià)格,這就需要利用反問題知識來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià).前人的一些研究已經(jīng)對收益率變動曲線中的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)邊值為0情況作了詳細(xì)的論述,本文就是在此基礎(chǔ)上,通過對金融基本知識簡單介紹,對風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)邊值非0的CIR模型的討論以及相關(guān)數(shù)值計(jì)算為利率模型中的反問題研究作出進(jìn)一步完善,并驗(yàn)證該方法得出的CIR模型的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是否滿足風(fēng)險(xiǎn)市場價(jià)格的約束條件. 

【文章來源】：吉林大學(xué)吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容提要
第1章 引言
    1.1 金融問題實(shí)例
    1.2 金融建模
        1.2.1 金融建模概念
        1.2.2 金融建模意義
    1.3 論文相關(guān)安排
第2章 基本金融概念
    2.1 貨幣與現(xiàn)值
        2.1.1 貨幣
        2.1.2 現(xiàn)值及終值
    2.2 風(fēng)險(xiǎn)
    2.3 債券
        2.3.1 債券的概念
        2.3.2 債券的基本要素
        2.3.3 債券的發(fā)行價(jià)格
        2.3.4 債券的收益率
    2.4 利率衍生品定價(jià): 利率模型
        2.4.1 收益率曲線變動(利率變動)
        2.4.2 利率定價(jià)方程
第3章 利率衍生品定價(jià)中的反問題
    3.1 具齊次邊界條件的風(fēng)險(xiǎn)情形
    3.2 具非齊次邊值風(fēng)險(xiǎn)的情形
        3.2.1 Cox-Ingersoll-Ross 模型
        3.2.2 模型求解
        3.2.3 方程的可解性
        3.2.4 數(shù)值計(jì)算
    3.3 風(fēng)險(xiǎn)市場價(jià)格約束
第4章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄A 程序
致謝
中文摘要
Abstract


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于CIR模型的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及實(shí)證——以我國國債市場為例[J]. 劉湘云.  武漢大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會科學(xué)版). 2007(06)
[2]基于Vasicek和CIR模型中的中國貨幣市場利率行為實(shí)證分析[J]. 謝赤,吳雄偉.  中國管理科學(xué). 2002(03)
[3]ON AN INVERSE PROBLEM FOR 1-DIMENSIONAL WAVE EQUATION[J]. 張關(guān)泉.  Science in China,Ser.A. 1989(03)



本文編號：3298143