證券投資基金的有效運(yùn)作有力地促進(jìn)了我國資本市場(chǎng)的發(fā)展,資本市場(chǎng)的不斷完善也給予了證券投資基金極大的發(fā)展空間,證券投資基金的迅速發(fā)展壯大使得對(duì)其進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆治觥⒃u(píng)價(jià)和監(jiān)測(cè)至關(guān)重要。Sharpe指數(shù)法、Treynor指數(shù)法、Jensen指數(shù)法這些風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益評(píng)估的代表方法,都是以CAPM為理論基礎(chǔ)、基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的基金評(píng)價(jià)體系。這些方法的有效性在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界都存在很大爭(zhēng)議。針對(duì)原有評(píng)價(jià)方法存在的局限性,本文將數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法（DEA）引入基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系�；冢―EA）模型的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)克服了因基準(zhǔn)選擇不同而帶來的評(píng)價(jià)結(jié)果失真的問題,可以考察不同因素對(duì)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果的影響程度,相對(duì)于參數(shù)方法而言,具有一定的優(yōu)勢(shì)。本文從基金風(fēng)險(xiǎn)、收益、費(fèi)用、資產(chǎn)成長(zhǎng)性四個(gè)角度,對(duì)中國42只開放式基金從2005年初到2007年底的業(yè)績(jī)進(jìn)行了實(shí)證分析。分析得出:在評(píng)價(jià)期內(nèi),近1/6的樣本基金的業(yè)績(jī)相對(duì)有效,其余基金相對(duì)無效,進(jìn)而表現(xiàn)為基金市場(chǎng)整體效率不高,沒有達(dá)到有效;樣本基金的平均周收益率均達(dá)到相對(duì)理想狀態(tài),1/2基金的資產(chǎn)增長(zhǎng)率偏低,體現(xiàn)基金資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度不一,且增長(zhǎng)率與基金收益率之間并無明顯相關(guān)關(guān)... 

【文章來源】：暨南大學(xué)廣東省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
目錄
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的
    1.3 研究結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新點(diǎn)
2 國內(nèi)外基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)文獻(xiàn)綜述
    2.1 國外基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)文獻(xiàn)綜述
    2.2 國內(nèi)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)文獻(xiàn)綜述
3 證券投資基金概述
    3.1 證券投資基金概念與特點(diǎn)
    3.2 證券投資基金類型
    3.3 證券投資基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
4 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論基礎(chǔ)
    4.1 馬柯維茨資產(chǎn)組合理論
    4.2 資本資產(chǎn)定價(jià)理論
    4.3 經(jīng)典業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法及適用性分析
    4.4 DEA方法及適用性分析
5 基于DEA的中國開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)實(shí)證分析
    5.1 指標(biāo)選擇
    5.2 樣本和數(shù)據(jù)選擇
    5.3 實(shí)證結(jié)果
    5.4 實(shí)證主要結(jié)論
6 政策建議
7 總結(jié)
注釋
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]開放式基金規(guī)模與業(yè)績(jī)關(guān)系的實(shí)證研究[J]. 魯煒,蔡冬梅.  經(jīng)濟(jì)縱橫. 2007(16)
[2]我國基金管理行業(yè)規(guī)模發(fā)展與專業(yè)化前景[J]. 巴曙松,陳華良,王超.  南方金融. 2007(04)
[3]投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的DEA方法[J]. 曹廣喜,夏建偉.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2007(05)
[4]基金規(guī)模對(duì)開放式基金擇機(jī)選股能力影響探析[J]. 黃熹,朱丹.  商場(chǎng)現(xiàn)代化. 2006(32)
[5]我國開放式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的實(shí)證分析[J]. 杜金岷,廖仁英.  學(xué)術(shù)研究. 2006(06)
[6]關(guān)于證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法及其應(yīng)的探討[J]. 鄭文堂,徐曉標(biāo).  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2005(01)
[7]開放式基金規(guī)模變化的分布參數(shù)模型及優(yōu)化管理[J]. 崔海波,趙希男,張利兵,王奇.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2004(05)
[8]2002-2003年封閉式基金運(yùn)行績(jī)效的實(shí)證分析[J]. 廖海.  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2004(10)
[9]證券投資基金業(yè)績(jī)與持續(xù)性評(píng)價(jià)的實(shí)證研究——基于DEA模型與R/S模型的評(píng)價(jià)[J]. 趙旭,吳沖鋒.  管理科學(xué). 2004(04)
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博士論文
[1]中國證券投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究[D]. 蔣瑛琨.吉林大學(xué) 2005

碩士論文
[1]證券投資基金業(yè)績(jī)與規(guī)模相關(guān)問題研究[D]. 陳慧群.南京航空航天大學(xué) 2005
[2]基于DEA的我國上市公司間并購績(jī)效的比較研究[D]. 魏旭丹.浙江大學(xué) 2004



本文編號(hào)：3296760