經(jīng)濟(jì)活動全球化與金融自由化，加速國際貿(mào)易活動規(guī)模擴(kuò)大、跨國資金移動與國際套利活動頻繁，因而促使了各國資本市場彼此間的互動性急速攀升。隨著國際政治與經(jīng)濟(jì)活動相關(guān)性日益密切，投資者在構(gòu)建投資組合時除考慮國內(nèi)因素，國際因素也扮演很重要的角色。國際資本市場一體化從上世紀(jì)80年代以來就已經(jīng)是國際金融業(yè)發(fā)展的一大趨勢，隨著中國加入WTO，國內(nèi)金融市場將逐步放松管制和股票在世界范圍內(nèi)的交叉上市，2002年12月國內(nèi)開放了QFII，而QDII也正式試點，因此對投資者來說，僅僅局限在中國內(nèi)地股票市場上通過股票組合來降低風(fēng)險是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。而且在歐洲國家，投資組合的國際多樣化已經(jīng)具有長期的傳統(tǒng)，雖然在美國、日本等其他國家還算是一個較新的概念，不過通過國際范圍來分散投資從而降低風(fēng)險已經(jīng)形成了一種趨勢。中國已經(jīng)是WTO中的成員國，應(yīng)通過投資組合的國際多樣化來降低風(fēng)險，提高投資收益。本文在中國內(nèi)地股票市場和世界部分股票市場挑幾種代表性的股票指數(shù)作為具體樣本，分階段的計算出其相關(guān)性變化，探究隨著中國的對外開放程度的擴(kuò)大是否使內(nèi)地股票指數(shù)與世界其他股票指數(shù)相關(guān)性提高，從而影響內(nèi)地投資者組建分散化的投資組合，并根據(jù)馬科... 

【文章來源】：暨南大學(xué)廣東省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
目錄
圖表目錄
1 緒論
    1.1 問題的提出
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 研究的目的和意義
2 馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論
    2.1 現(xiàn)代投資組合理論的產(chǎn)生
    2.2 馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論的基本假設(shè)前提
    2.3 馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論的原理
    2.4 有效投資組合和有效邊界的確定
    2.5 股票之間的相關(guān)性大小對投資組合的影響
    2.6 實證分析涉及的其他參數(shù)
3 內(nèi)地股市與世界部分股市相關(guān)性變化對投資組合影響的實證分析
    3.1 數(shù)據(jù)選取
    3.2 實證分析方法
    3.3 研究結(jié)論
4 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]現(xiàn)代投資組合風(fēng)險與收益的評價[J]. 黃宣武.  甘肅科技. 2005(06)
[2]國際資本流動福利效應(yīng)的定量分析探討[J]. 吳立廣.  暨南學(xué)報(人文科學(xué)與社會科學(xué)版). 2005(01)
[3]投資組合風(fēng)險的分散化研究[J]. 王輝,陳立文,楊艷芳.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2004(01)
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[7]我國股票市場有效前沿的實證分析——對馬科維茨模型的驗證[J]. 郭樹華,付慶華.  思想戰(zhàn)線. 2003(01)
[8]分散化投資降低證券組合風(fēng)險的實證研究[J]. 姜茂生,張雪麗.  東北財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2001(06)
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博士論文
[1]中國資本市場開放問題研究[D]. 鄒益民.復(fù)旦大學(xué) 2003

碩士論文
[1]滬港股市股票價格行為實證分析[D]. 龔卉.西南交通大學(xué) 2006
[2]現(xiàn)代投資組合理論在中國證券市場中的應(yīng)用研究[D]. 胡曼.武漢理工大學(xué) 2006
[3]證券組合投資的均值—方差模型參數(shù)估計改進(jìn)與實證研究[D]. 李儉富.電子科技大學(xué) 2004
[4]證券組合投資管理理論的拓展與應(yīng)用研究[D]. 李言規(guī).中南大學(xué) 2002
[5]中國內(nèi)地股市與香港股市相關(guān)性分析[D]. 肖嵐.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2001



本文編號：3296603