發(fā)布時(shí)間：2021-07-22 06:10

　　經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全球化與金融自由化，加速國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)規(guī)模擴(kuò)大、跨國(guó)資金移動(dòng)與國(guó)際套利活動(dòng)頻繁，因而促使了各國(guó)資本市場(chǎng)彼此間的互動(dòng)性急速攀升。隨著國(guó)際政治與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)性日益密切，投資者在構(gòu)建投資組合時(shí)除考慮國(guó)內(nèi)因素，國(guó)際因素也扮演很重要的角色。國(guó)際資本市場(chǎng)一體化從上世紀(jì)80年代以來(lái)就已經(jīng)是國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的一大趨勢(shì)，隨著中國(guó)加入WTO，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)將逐步放松管制和股票在世界范圍內(nèi)的交叉上市，2002年12月國(guó)內(nèi)開(kāi)放了QFII，而QDII也正式試點(diǎn)，因此對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，僅僅局限在中國(guó)內(nèi)地股票市場(chǎng)上通過(guò)股票組合來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。而且在歐洲國(guó)家，投資組合的國(guó)際多樣化已經(jīng)具有長(zhǎng)期的傳統(tǒng)，雖然在美國(guó)、日本等其他國(guó)家還算是一個(gè)較新的概念，不過(guò)通過(guò)國(guó)際范圍來(lái)分散投資從而降低風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)形成了一種趨勢(shì)。中國(guó)已經(jīng)是WTO中的成員國(guó)，應(yīng)通過(guò)投資組合的國(guó)際多樣化來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。本文在中國(guó)內(nèi)地股票市場(chǎng)和世界部分股票市場(chǎng)挑幾種代表性的股票指數(shù)作為具體樣本，分階段的計(jì)算出其相關(guān)性變化，探究隨著中國(guó)的對(duì)外開(kāi)放程度的擴(kuò)大是否使內(nèi)地股票指數(shù)與世界其他股票指數(shù)相關(guān)性提高，從而影響內(nèi)地投資者組建分散化的投資組合，并根據(jù)馬科... 

【文章來(lái)源】：暨南大學(xué)廣東省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：51 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
目錄
圖表目錄
1 緒論
    1.1 問(wèn)題的提出
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 研究的目的和意義
2 馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論
    2.1 現(xiàn)代投資組合理論的產(chǎn)生
    2.2 馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論的基本假設(shè)前提
    2.3 馬科維茨現(xiàn)代投資組合理論的原理
    2.4 有效投資組合和有效邊界的確定
    2.5 股票之間的相關(guān)性大小對(duì)投資組合的影響
    2.6 實(shí)證分析涉及的其他參數(shù)
3 內(nèi)地股市與世界部分股市相關(guān)性變化對(duì)投資組合影響的實(shí)證分析
    3.1 數(shù)據(jù)選取
    3.2 實(shí)證分析方法
    3.3 研究結(jié)論
4 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]現(xiàn)代投資組合風(fēng)險(xiǎn)與收益的評(píng)價(jià)[J]. 黃宣武.  甘肅科技. 2005(06)
[2]國(guó)際資本流動(dòng)福利效應(yīng)的定量分析探討[J]. 吳立廣.  暨南學(xué)報(bào)(人文科學(xué)與社會(huì)科學(xué)版). 2005(01)
[3]投資組合風(fēng)險(xiǎn)的分散化研究[J]. 王輝,陳立文,楊艷芳.  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2004(01)
[4]國(guó)際證券組合投資分析[J]. 張春霞,何宜慶.  山東科技大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2003(04)
[5]中外股市相關(guān)性分析[J]. 姜長(zhǎng)和.  中國(guó)統(tǒng)計(jì). 2003(11)
[6]中外股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益的比較研究[J]. 畢秋香,李濟(jì)鳳.  系統(tǒng)工程. 2003(04)
[7]我國(guó)股票市場(chǎng)有效前沿的實(shí)證分析——對(duì)馬科維茨模型的驗(yàn)證[J]. 郭樹(shù)華,付慶華.  思想戰(zhàn)線. 2003(01)
[8]分散化投資降低證券組合風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究[J]. 姜茂生,張雪麗.  東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2001(06)
[9]滬、深股市有效資產(chǎn)組合的實(shí)證研究:1994-1996[J]. 張一弛.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 1997(05)

博士論文
[1]中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)放問(wèn)題研究[D]. 鄒益民.復(fù)旦大學(xué) 2003

碩士論文
[1]滬港股市股票價(jià)格行為實(shí)證分析[D]. 龔卉.西南交通大學(xué) 2006
[2]現(xiàn)代投資組合理論在中國(guó)證券市場(chǎng)中的應(yīng)用研究[D]. 胡曼.武漢理工大學(xué) 2006
[3]證券組合投資的均值—方差模型參數(shù)估計(jì)改進(jìn)與實(shí)證研究[D]. 李儉富.電子科技大學(xué) 2004
[4]證券組合投資管理理論的拓展與應(yīng)用研究[D]. 李言規(guī).中南大學(xué) 2002
[5]中國(guó)內(nèi)地股市與香港股市相關(guān)性分析[D]. 肖嵐.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2001



本文編號(hào)：3296603