期權是金融數(shù)學領域內研究最廣泛的一類金融工具,而期權定價是其核心工作�；赝跈嗍菫榱藵M足金融市場及不同投資者的需求,在標準期權合同的基礎上,運用期權理論和分析方法,設計創(chuàng)造出一種路徑依賴型奇異期權,它在到期日的收益依賴整個期權有效期內標的資產價格經歷的最大值或最小值。由于具有路徑的強依賴性,所以使得回望期權定價比標準期權定價要復雜。本文是用分數(shù)布朗運動來刻畫股票價格的變化,用Poisson跳躍過程來刻畫當有重大消息到達時股票價格的較大波動。主要應用隨機過程等數(shù)學工具,討論了分數(shù)布朗運動模型下和分數(shù)-跳擴散模型下并且在股票預期收益率、波動率和無風險利率均為時間函數(shù)的情況下的回望期權定價問題,建立了回望期權定價模型,結合Wick積分理論,推導出回望期權價格所滿足的顯示表達式。 

【文章來源】：合肥工業(yè)大學安徽省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：42 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
致謝
第一章 緒論
    1.1 期權的概述
        1.1.1 期權的定義及發(fā)展
        1.1.2 期權的種類
    1.2 期權定價理論
        1.2.1 早期的期權定價理論
        1.2.2 Black-Scholes 期權定價理論
        1.2.3 Black-Scholes 期權定價理論的幾種擴展
    1.3 國內外對分數(shù)布朗運動研究的現(xiàn)狀
    1.4 本文主要研究工作及目的
第二章 預備知識
    2.1 回望期權
    2.2 分數(shù)布朗運動
    2.3 泊松過程
    2.4 Wick 積分
    2.5 相關理論
第三章 分數(shù)布朗運動下的回望期權定價
    3.1 幾何布朗運動下的回望期權定價模型
    3.2 分數(shù)布朗運動下數(shù)學模型
    3.3 分數(shù)布朗運動下的回望期權定價
第四章 分數(shù)-跳擴散模型下的回望期權定價
    4.1 模型假設
    4.2 分數(shù)-跳擴散模型下兩種奇異期權定價
    4.3 分數(shù)-跳擴散模型下回望期權定價
第五章 結束語
參考文獻
攻讀碩士學位期間發(fā)表的論文


【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
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[2]跳躍—擴散過程中一些新型期權的定價[D]. 吳奕東.湖南師范大學 2007



本文編號：3294884