從我國的實際情況來看,我國在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中積累了大量的不良資產(chǎn),成為我國經(jīng)濟(jì)運行中的不穩(wěn)定因素,同時,我國也出現(xiàn)了一些金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉或被關(guān)閉,對我國經(jīng)濟(jì)運行產(chǎn)生了一定的不良影響,國內(nèi)的金融市場也呈現(xiàn)出前所未有的波動。另外,隨著近幾年中國金融市場的進(jìn)一步放開,這種波動將會不斷延續(xù)并且有不斷加劇的趨勢。由于金融體系本身的內(nèi)在脆弱性,決定了金融風(fēng)險是必然存在且無可避免的。能否進(jìn)行有效的風(fēng)險管理一直以來被認(rèn)為是金融行業(yè),甚至包括監(jiān)管當(dāng)局在內(nèi)的一國金融體系是否具有競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力的關(guān)鍵。風(fēng)險測量是金融市場風(fēng)險管理的基礎(chǔ)與核心。無論是生成風(fēng)險分析報告,采取對沖或分散化的辦法來轉(zhuǎn)移風(fēng)險,還是確定、調(diào)整風(fēng)險資本限額。首先都得對市場風(fēng)險的大小和發(fā)生風(fēng)險的可能性進(jìn)行測量。而風(fēng)險測量的質(zhì)量,很大程度上決定了金融市場風(fēng)險管理的有效性�？梢哉f,沒有準(zhǔn)確的風(fēng)險測量,市場風(fēng)險管理就無從談起。當(dāng)投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)家或金融家走上國際舞臺,發(fā)現(xiàn)他們面臨著更大的風(fēng)險時,便努力尋找回避風(fēng)險、分散風(fēng)險的渠道和手段,于是一系列的風(fēng)險測量方法和管理方法就應(yīng)運而生了。以此通過對風(fēng)險的識別、計量、決策與監(jiān)控,減少風(fēng)險帶來的不確... 

【文章來源】：西南財經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 本文的研究內(nèi)容、研究方法和結(jié)構(gòu)安排
        1.3.1 本文的研究內(nèi)容
        1.3.2 本文的研究方法
        1.3.3 本文結(jié)構(gòu)安排及創(chuàng)新之處
2 條件風(fēng)險價值(CVAR)投資組合國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
    2.1 條件風(fēng)險價值(CVAR)國外理論綜述
    2.2 條件風(fēng)險價值(CVAR)國內(nèi)理論綜述
3 VAR和CVAR對比研究
    3.1 VAR基本原理
        3.1.1 VaR的定義
        3.1.2 VaR的計算方法
        3.1.3 VaR在投資組合應(yīng)用中缺陷
        3.1.4 均值-VaR模型
    3.2 CVAR基本原理
        3.2.1 CVaR的定義
        3.2.2 CVaR的計算
        3.2.3 CVaR計算中的參數(shù)選擇
    3.3 CVAR和VAR的對比研究
    3.4 CVAR的應(yīng)用
4 均值—CVAR模型理論分析
    4.1 均值—CVAR模型
    4.2 無摩擦情況下單期投資組合均值—CVAR優(yōu)化模型
    4.3 單期投資組合均值—CVAR優(yōu)化模型擴(kuò)展
5 均值—CVAR模型的實證研究和比較分析
    5.1 樣本數(shù)據(jù)的選取
    5.2 與MV模型有效前沿的有效前沿比較研究研究
        5.2.1 均值-CVaR模型與MV模型有效前沿對比
        5.2.2 均值-CVaR模型與MV模型之間映射對比研究
    5.3 約束條件對均值-CVAR模型有效前沿影響的實證研究
        5.3.1 置信度對投資組合有效前沿的影響
        5.3.2 交易成本對投資組合有效前沿的影響
6 結(jié)論及建議
    6.1 CVAR在我國應(yīng)用所面臨的問題
    6.2 CVAR在我國推行的幾點建議
    6.3 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
后記
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于CVaR和Monte Carlo仿真的貸款組合決策模型[J]. 王秀國,邱菀華.  計算機(jī)工程與應(yīng)用. 2007(04)
[2]Monte-Carlo模擬在VaR與CVaR中的應(yīng)用[J]. 劉彪,劉小茂.  武漢科技學(xué)院學(xué)報. 2006(11)
[3]金融風(fēng)險度量VaR與CVaR方法的比較研究及應(yīng)用[J]. 景明利,張峰,楊純濤.  統(tǒng)計與信息論壇. 2006(05)
[4]VaR、ES與一致性風(fēng)險測度[J]. 張曉蓉,徐劍剛.  上海管理科學(xué). 2006(04)
[5]均值-CVaR模型下的兩基金分離定理[J]. 曹靜,秦超英,覃森.  系統(tǒng)工程學(xué)報. 2006(02)
[6]Mean-CVaR模型下的資產(chǎn)組合和破產(chǎn)風(fēng)險控制[J]. 潘霽,金洪飛.  運籌與管理. 2006(02)
[7]一致性風(fēng)險度量的概念、形式、計算和應(yīng)用[J]. 林志炳,許保光.  統(tǒng)計與決策. 2006(05)
[8]資產(chǎn)組合選擇問題的一致性研究[J]. 劉志東,宋斌.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2006(02)
[9]條件風(fēng)險價值度量方法在銀行投資組合優(yōu)化中的應(yīng)用[J]. 趙靜,肖慶憲.  上海理工大學(xué)學(xué)報. 2005(05)
[10]VaR與CVaR的對比研究及實證分析[J]. 劉小茂,田立.  華中科技大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2005(10)



本文編號：3286567