本文以剛剛結束的本輪牛市中最成功的四只開放式基金為例,系統(tǒng)研究了我國開放式基金的投資策略,將學術界的投資理論與業(yè)界的投資實踐相結合,總結出適合我國現(xiàn)階段股市的投資策略,及時回答了投資者最關心的現(xiàn)實問題——在下一輪的牛市中如何投資獲利,是一篇時效性和現(xiàn)實性很強的論文。在股改、匯率放開和經濟周期向好等因素推動下,2005年6月6日中國股市開始了它的第7輪牛市的征程（2005/06/06—2007/10/16,上證指數(shù)981.50點——上證指數(shù)6124.04點）,一路行來波瀾壯闊,創(chuàng)出了歷時最長、股價和交易量不斷創(chuàng)出新高的特大牛市。近幾年獲得空前發(fā)展的開放式基金,作為中國股市最主要的機構投資者,在本輪牛市中大賺特賺的同時,也培育了中國股市投資者以先進的投資理念和理財方式�；鸾浝韨兪侨绾问褂猛顿Y策略和構建投資組合,有沒有在牛市行情中最優(yōu)的投資策略,是投資者最希望了解學習的。本文研究了本輪牛市中各只開放式基金的投資績效,選取其中業(yè)績最好的四只開放式基金為例,重點分析了其投資策略和投資組合,包括基金的投資風格、資產配置、行業(yè)選股等方面問題,尋找到開放式基金最佳的投資策略和相應構建的投資組合。本文... 

【文章來源】：電子科技大學四川省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 論文研究的目的及意義
        1.1.1 論文研究的背景
        1.1.2 論文研究的目的和意義
    1.2 國內外研究現(xiàn)狀
    1.3 研究的內容和方法
        1.3.1 研究的內容
        1.3.2 研究的方法
第二章 開放式基金的發(fā)展過程與現(xiàn)狀
    2.1 開放式基金的概念與特點
    2.2 證券投資基金的發(fā)展歷程
        2.2.1 世界證券投資基金的發(fā)展歷程
        2.2.2 我國證券投資基金的發(fā)展歷程
    2.3 我國開放式基金的發(fā)展現(xiàn)狀
    2.4 開放式基金的分類
    2.5 我國開放式基金的運作機制和管理政策
        2.5.1 開放式基金運行機制
        2.5.2 開放式基金的投資運作限制
        2.5.3 開放式基金的投資管理作業(yè)流程
第三章 研究的理論基礎及方法
    3.1 開放式基金投資策略研究的理論基礎
        3.1.1 現(xiàn)代投資組合理論(Portfolio Theory)
        3.1.2 資本資產定價模型(Capital Asset Pricing Model)
        3.1.3 套利定價模型（Arbitrage Pricing Theory）
        3.1.4 市場有效性假說(Efficient Market Hypothesis)
    3.2 開放式基金投資策略的研究方法
        3.2.1 開放式基金投資策略的分類
        3.2.2 開放式基金投資風格的事前分類和事后分類法
        3.2.3 基金投資風格分析工具
第四章 開放式基金的投資策略和投資組合的研究
    4.1 本輪大牛市的宏觀環(huán)境
    4.2 行業(yè)板塊研究
    4.3 樣本研究設計
        4.3.1 選取依據(jù)
        4.3.2 樣本選取
        4.3.3 設計方法
    4.4 樣本基金投資策略和投資組合分析
        4.4.1 華夏大盤精選基金
        4.4.2 長城久泰中標300 指數(shù)基金
        4.4.3 上投摩根中國優(yōu)勢基金
        4.4.4 泰達荷銀行業(yè)精選基金
    4.5 樣本基金投資策略比較及小結
        4.5.1 樣本基金投資回報率的比較
        4.5.2 樣本基金的投資水平的比較
        4.5.3 小結
第五章 研究結論及建議
    5.1 研究結論
    5.2 存在的問題及建議
致謝
參考文獻


【參考文獻】：
期刊論文
[1]2008年基金投資策略[J]. 李斌.  新財經. 2008(02)
[2]我國證券投資基金投資管理行為成熟性研究[J]. 李學峰,張茜.  證券市場導報. 2006(10)
[3]我國證券投資基金重倉持有股票的市場行為研究[J]. 吳世農,吳育輝.  經濟研究. 2003(10)
[4]中國證券投資基金能否戰(zhàn)勝市場?[J]. 張新,杜書明.  金融研究. 2002(01)

碩士論文
[1]我國證券投資基金投資風格研究[D]. 黃瑩.暨南大學 2006
[2]我國股票型開放式基金的投資策略分析[D]. 李德志.西南財經大學 2006
[3]我國投資基金應用動量和反轉策略的研究[D]. 豐賦.武漢大學 2004



本文編號：3269863