論文以研究現(xiàn)代投資組合理論對(duì)中國資本市場的適用程度為目的,以現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展為主線,運(yùn)用五種目前比較流行的現(xiàn)代投資組合理論進(jìn)行對(duì)中國資本市場的適用性的實(shí)證研究,來考察現(xiàn)代投資組合理論對(duì)中國資本市場的適用能力。論文根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展方向,將現(xiàn)代投資組合理論分為致力于簡化投資組合運(yùn)算量為主要目的的現(xiàn)代投資組合理論和致力于尋求新的度量標(biāo)準(zhǔn)和新的投資準(zhǔn)則的現(xiàn)代投資組合理論兩種。以Markowitz的均值-方差模型、Sharp的單指數(shù)模型、多指數(shù)模型、均值-VaR模型、均值-CVaR模型所建立的理論投資組合分別與證券投資基金的實(shí)際投資組合以及以市場基準(zhǔn)指數(shù)建立的市場基準(zhǔn)投資組合進(jìn)行比較和檢驗(yàn),從而分析上述理論對(duì)中國資本市場的適用性。論文主要內(nèi)容共分以下三個(gè)部分:第一部分,對(duì)論文所使用的現(xiàn)代投資組合理論進(jìn)行闡述,在Markowitz經(jīng)典理論中主要分析了均值-方差模型,在致力于簡化投資組合運(yùn)算量為主要目的的現(xiàn)代投資組合理論中主要分析單指數(shù)投資組合模型和多指數(shù)投資組合模型,在致力于尋求新的度量標(biāo)準(zhǔn)和新的投資準(zhǔn)則的現(xiàn)代投資組合理論中主要分析均值-VaR模型和均值-CVaR模型,并對(duì)各種理論... 

【文章來源】：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)天津市

【文章頁數(shù)】：84 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
第1章 導(dǎo)論
    1.1 選題背景與研究目的
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究目的
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外研究動(dòng)態(tài)
        1.2.2 國內(nèi)研究動(dòng)態(tài)
    1.3 本文研究思路及創(chuàng)新之處
        1.3.1 本文研究思路
        1.3.2 本文創(chuàng)新點(diǎn)
第2章 現(xiàn)代投資組合理論在中國資本市場的應(yīng)用
    2.1 現(xiàn)代投資組合理論概述
        2.1.1 Markowitz 經(jīng)典理論
        2.1.2 致力于簡化投資組合運(yùn)算量為主要目的的現(xiàn)代投資組合理論
        2.1.3 致力于尋求新的度量標(biāo)準(zhǔn)和新的投資準(zhǔn)則的現(xiàn)代投資組合理論
    2.2 現(xiàn)代投資組合理論在中國資本市場應(yīng)用所面臨的問題
        2.2.1 中國資本市場的現(xiàn)狀和主要問題
        2.2.2 現(xiàn)代投資組合理論在中國資本市場的應(yīng)用所存在的問題
第3章 基于中國資本市場投資組合實(shí)證分析過程
    3.1 研究樣本及樣本數(shù)據(jù)的選取
        3.1.1 基金樣本和樣本區(qū)間的選取
        3.1.2 樣本數(shù)據(jù)選取
    3.2 模型選擇與實(shí)證研究方法
        3.2.1 總體方法
        3.2.2 具體方法
    3.3 實(shí)證分析過程
        3.3.1 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)處理
        3.3.2 以簡化投資組合運(yùn)算量為目的類理論的建模方法和過程
        3.3.3 以尋求新的度量標(biāo)準(zhǔn)為目的類理論的建模方法和過程
第4章 基于中國資本市場投資組合適用性的績效評(píng)價(jià)
    4.1 組合簡化類理論投資組合適用性的績效評(píng)價(jià)
        4.1.1 價(jià)值型投資策略開放式投資基金的實(shí)證研究
        4.1.2 成長型投資策略開放式投資基金的實(shí)證研究
    4.2 組合度量標(biāo)準(zhǔn)改進(jìn)類理論投資組合適用性的績效評(píng)價(jià)
        4.2.1 價(jià)值型投資策略開放式投資基金的實(shí)證研究
        4.2.2 成長型投資策略開放式投資基金的實(shí)證研究
第5章 結(jié)論
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 建議與對(duì)策
附錄
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]2008年中國基金行業(yè)發(fā)展報(bào)告[J]. 許榮,張旭.  證券市場導(dǎo)報(bào). 2009(01)
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[3]風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合均值-CVaR模型的算法分析[J]. 李婷,張衛(wèi)國.  安徽大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2006(06)
[4]金融資產(chǎn)的VaR和CVaR風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)良估計(jì)[J]. 劉小茂,杜紅軍.  中國管理科學(xué). 2006(05)
[5]資產(chǎn)相對(duì)價(jià)值的VaR和CVaR風(fēng)險(xiǎn)[J]. 劉小茂,馬林.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2006(16)
[6]基于VaR-GARCH模型族的我國期銅市場風(fēng)險(xiǎn)度量研究[J]. 劉慶富,仲偉俊,梅姝娥.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2006(04)
[7]基于CVaR的投資組合優(yōu)化模型研究[J]. 劉曉星.  商業(yè)研究. 2006(14)
[8]均值-CVaR模型下的兩基金分離定理[J]. 曹靜,秦超英,覃森.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2006(02)
[9]引入無風(fēng)險(xiǎn)證券的均值——VaR投資組合模型研究[J]. 安起光,王厚杰.  中國管理科學(xué). 2006(02)
[10]基于VaR和RAROC的保險(xiǎn)基金最優(yōu)投資研究[J]. 陳學(xué)華,韓兆洲,唐珂.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2006(04)



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