近年來,伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速增長,中國資本市場也蓬勃發(fā)展,廣大投資機(jī)構(gòu)和投資個(gè)人共同見證了自2005年以來的這一輪牛市。雖然目前股市處于低谷,但也預(yù)示著新一輪的復(fù)蘇。股市的活躍推動了證券投資研究在證券市場上的應(yīng)用,一定程度上也提高了投資者的投資運(yùn)作水平。實(shí)踐證明:研究證券投資決策問題對于機(jī)構(gòu)投資者制定操作策略和控制金融風(fēng)險(xiǎn)乃至個(gè)人理財(cái)都有特別重要的意義。而證券組合投資正是證券投資決策的核心。著眼于提高投資者的證券投資決策水平,本文對以股票作為投資對象的證券投資組合創(chuàng)建問題進(jìn)行研究。論文通過統(tǒng)計(jì)方法和證券投資分析評價(jià)的結(jié)合使用來展現(xiàn)我國滬深股市行業(yè)板塊的走勢特征,利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）進(jìn)行上市公司經(jīng)營效率分析,進(jìn)而建立能夠綜合評價(jià)上市公司投資價(jià)值的評價(jià)指標(biāo)體系,并通過應(yīng)用基于DEA的投資組合模型來最終確定證券投資組合。研究表明,本文應(yīng)用DEA方法構(gòu)建投資組合能夠從另一個(gè)角度解決目前投資組合研究所忽略的一些問題。首先,DEA投資組合模型不僅就證券或組合自身的內(nèi)在價(jià)值和其市場價(jià)值進(jìn)行比較,還考慮了不同投資領(lǐng)域其他證券和組合的情況。實(shí)際應(yīng)用中,常常遇到要對投資組合進(jìn)行比較選擇的情況,如果我... 

【文章來源】：廈門大學(xué)福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：82 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 導(dǎo)論
    1.1 引言
    1.2 現(xiàn)代投資組合理論研究現(xiàn)狀
    1.3 選題背景與研究意義
    1.4 研究內(nèi)容、創(chuàng)新點(diǎn)與不足
第二章 現(xiàn)代投資組合基本理論
    2.1 收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量
    2.2 馬柯威茨(Markowitz)投資組合理論
    2.3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)基本原理
    2.4 CVaR投資組合模型基本原理
第三章 DEA理論及相關(guān)方法
    3.1 DEA基本理論
    3.2 DEA投資組合理論
    3.3 函數(shù)數(shù)據(jù)分析(FDA)基本理論
    3.4 TOPSIS系統(tǒng)評價(jià)法和層次分析法(AHP)基本原理
第四章 證券投資價(jià)值分析
    4.1 引言
    4.2 基于函數(shù)數(shù)據(jù)分析的中國滬深股市行業(yè)板塊走勢特征分析
    4.3 基于DEA的上市公司經(jīng)營效率評價(jià)
    4.4 上市公司投資價(jià)值確定
    4.5 小結(jié)
第五章 基于DEA的證券投資組合管理應(yīng)用
    5.1 引言
    5.2 滬深股市同一投資期有效投資組合確定的實(shí)證研究
    5.3 滬深股市不同投資期有效投資組合確定的實(shí)證研究
    5.4 利用DEA處理投資組合的不足
    5.5 小結(jié)
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]層次分析法的運(yùn)用[J]. 徐曉敏.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2008(01)
[2]經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析:一種基于數(shù)據(jù)的函數(shù)性視角的分析方法[J]. 嚴(yán)明義.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2007(01)
[3]Topsis法的SAS程序探討[J]. 孫付勝,劉言訓(xùn),呂翠霞,張興旭,劉增法.  中國醫(yī)院統(tǒng)計(jì). 2006(03)
[4]基于DEA法構(gòu)造股票投資組合的實(shí)證研究[J]. 詹原瑞,鄧權(quán)全,李曄.  哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2006(03)
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[6]基于DEA的股票相對投資價(jià)值評價(jià)與投資策略研究[J]. 易榮華,達(dá)慶利.  東南大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會科學(xué)版). 2004(05)
[7]中國股市是弱式有效的嗎——基于一種新方法的實(shí)證研究[J]. 陳燈塔,洪永淼.  經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊). 2003(04)
[8]中國股市有效性的實(shí)證分析[J]. 賈權(quán),陳章武.  金融研究. 2003(07)
[9]基于DEA的商業(yè)銀行競爭力分析[J]. 趙昕,薛俊波,殷克東.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2002(09)
[10]對TOPSIS法用于綜合評價(jià)的改進(jìn)[J]. 胡永宏.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識. 2002(04)



本文編號：3199061