自20世紀70年代以來,金融風險管理技術在金融動蕩的壓力下迅速發(fā)展,VaR方法因其簡潔、明了的優(yōu)勢被看作業(yè)內(nèi)比較流行的測量金融風險的方法,并且逐漸成為國際風險管理的行業(yè)標準。本文在簡單介紹了選題背景及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀之后首先總結了三種常用的金融風險度量方法:靈敏度（Sensitivity）分析方法、波動性（Volatility）分析方法和VaR方法,并對這三種方法進行了比較;接著詳細說明了VaR的計算方法并在比較了各種方法的優(yōu)缺點之后選擇參數(shù)法進行VaR計算;然后詳細介紹了本文要用到的方差預測方法——GARCH類模型法;最后是實證研究得出結論。本文有兩大特點:第一,對GARCH類模型的介紹和應用比較齊全,詳細介紹了11種GARCH類模型,把其中效果比較好的八種GARCH類模型應用到實證中。分別是GARCH（1,1）模型、EGARCH（1,1）模型、PARCH（1,1）模型、Component ARCH（1,1）模型,以及相應的GARCH-M類模型:GARCH（1,1）-M模型、EGARCH（1,1）-M模型、PARCH（1,1）-M模型、Component ARCH（1,1）-M模型。第... 

【文章來源】：華南理工大學廣東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 研究內(nèi)容和章節(jié)安排
第二章 常用金融風險度量方法的介紹
    2.1 靈敏度（Sensitivity）分析方法
    2.2 波動性（Volatility）分析方法
    2.3 VaR分析方法
    2.4 三種分析方法的比較
    2.5 資產(chǎn)組合的風險度量方法
    2.6 本章小結
第三章 VAR的計算方法
    3.1 VaR的一般計算方法
        3.1.1 一般分布下的VaR計算方法
        3.1.2 參數(shù)VaR方法
        3.1.3 非參數(shù)VaR方法
        3.1.4 半?yún)?shù)VaR方法
    3.2 VaR的主要計算方法
        3.2.1 歷史模擬方法（Historical Simulation Method）
        3.2.2 蒙特卡洛模擬法（Monte Carlo Simulation Method）
        3.2.3 方差-協(xié)方差方法（Variance-Covariance Approach）
    3.3 方差的預測方法- GARCH類模型法
    3.4 關于分布
    3.5 VaR的檢驗
    3.6 本章小結
第四章 實證分析
    4.1 樣本數(shù)據(jù)的選取
    4.2 上證綜指日對數(shù)收益率序列的基本特征分析
        4.2.1 上證綜指日對數(shù)收益率序列的基本特征
        4.2.2 上證綜指日對數(shù)收益率的平穩(wěn)性檢驗
        4.2.3 上證綜指對數(shù)日收益率自相關性檢驗
        4.2.4 上證綜指對數(shù)日收益率正態(tài)分布檢驗
        4.2.5 上證綜指對數(shù)日收益率異方差性檢驗
        4.2.6 小結
    4.3 上證綜指VaR計算結果及分析
        4.3.1 建立GARCH類模型
        4.3.2 正態(tài)分布假設下的計算結果以及返回檢驗值
        4.3.3 t分布假設下的計算結果以及返回檢驗值
        4.3.4 GED分布假設下的計算結果以及返回檢驗值
    4.4 本章小結
結論
參考文獻
攻讀碩士期間研究成果
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于GARCH模型及VaR方法的證券市場風險度量研究[J]. 陳林奮,王德全.  工業(yè)技術經(jīng)濟. 2009(11)
[2]GARCH族模型計算中國股市在險價值（VaR）風險的比較研究與評述[J]. 龔銳,陳仲常,楊棟銳.  數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究. 2005(07)
[3]市場風險的量度:VaR的計算與應用[J]. 詹原瑞.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 1999(12)
[4]金融風險管理的VAR方法及其應用[J]. 鄭文通.  國際金融研究. 1997(09)

博士論文
[1]VaR與CVaR的估計方法以及在風險管理中的應用[D]. 葉五一.中國科學技術大學 2006
[2]基于極值理論的VaR及其在中國股票市場風險管理中的應用[D]. 余為麗.華中科技大學 2006

碩士論文
[1]基于極值理論的VaR方法在股指期貨風險管理中應用研究[D]. 焦琦斌.浙江大學 2009
[2]風險投資項目風險度量研究[D]. 廖潔.西南財經(jīng)大學 2007



本文編號：3195345