上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國金融領(lǐng)域一類非常重要的風(fēng)險(xiǎn),越來越受到金融理論界和實(shí)務(wù)界的關(guān)注。信用風(fēng)險(xiǎn)的度量又是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)�？茖W(xué)技術(shù)的進(jìn)步和急速變化的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境,使得信用風(fēng)險(xiǎn)變得更加復(fù)雜,如何對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的度量也越來越受到世界各國的關(guān)注。隨著研究力度的加大和投入的不斷增多,新的模型和方法不斷涌現(xiàn),新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量手段也不斷付諸實(shí)踐。通過借鑒和學(xué)習(xí)國際上的先進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法,建立適合我國國情的信用風(fēng)險(xiǎn)度量的模型和方法,是我國金融界面臨的一個(gè)重要課題。正是在這樣的背景下,本文就我國上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)評級問題進(jìn)行研究。對上市公司進(jìn)行信用評級是本文的主旨。本文首先對國內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了回顧,并對目前比較流行的信用評級方法進(jìn)行比較,在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了我國上市公司信用評級模型。其次,利用所構(gòu)建的模型,即通過因子分析和聚類分析等方法,將信用風(fēng)險(xiǎn)評級轉(zhuǎn)化為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的衡量問題,通過對關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算得到上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況,同時(shí)獲得了具體資產(chǎn)組的違約概率,實(shí)現(xiàn)了評級結(jié)果直接與違約概率的掛鉤,使得度量風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性進(jìn)一步提高。最后,從定性和定量兩個(gè)角度對評級結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)... 

【文章來源】：中南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 引言
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 相關(guān)文獻(xiàn)回顧
        1.2.1 國外相關(guān)文獻(xiàn)回顧
        1.2.2 國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)回顧
    1.3 研究方法
    1.4 論文結(jié)構(gòu)
第二章 企業(yè)信用評級概述
    2.1 企業(yè)信用評級
    2.2 信用評級的作用
    2.3 信用評級方法比較分析
        2.3.1 傳統(tǒng)的信用評級法
        2.3.2 統(tǒng)計(jì)模型法
        2.3.3 非參數(shù)估計(jì)法
        2.3.4 層次分析法
        2.3.5 人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法
        2.3.6 模糊評估法
    2.4 國內(nèi)外信用評級方法對本文研究的啟示
第三章 上市公司信用評級模型設(shè)計(jì)
    3.1 上市公司信用評級方法的理論基礎(chǔ)
        3.1.1 因子分析方法簡介
        3.1.2 聚類分析方法簡介
    3.2 采用因子分析法及聚類分析法的原因
    3.3 構(gòu)建我國上市公司信用評級模型的整體思路
第四章 上市公司信用評級實(shí)證分析
    4.1 選取樣本的標(biāo)準(zhǔn)及樣本數(shù)量的確定
    4.2 關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的提取
    4.3 財(cái)務(wù)指標(biāo)有效性檢驗(yàn)
        4.3.1 曼—惠特尼U檢驗(yàn)
        4.3.2 兩獨(dú)立樣本游程檢驗(yàn)
        4.3.3 極端反應(yīng)檢驗(yàn)
    4.4 因子分析
        4.4.1 KMO測度與巴特利特球度檢驗(yàn)
        4.4.2 求建模樣本的相關(guān)矩陣
        4.4.3 公共因子的提取
        4.4.4 因子載荷矩陣
        4.4.5 計(jì)算因子得分
        4.4.6 信用風(fēng)險(xiǎn)評級綜合因子得分
    4.5 聚類分析
    4.6 本章小結(jié)
第五章 上市公司信用評級模型的有效性檢驗(yàn)
    5.1 上市公司實(shí)證檢驗(yàn)的具體結(jié)果論述
    5.2 上市公司信用評價(jià)模型實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果的分析
    5.3 本章小結(jié)
第六章 總結(jié)與展望
    6.1 本文研究的工作和成果
    6.2 本文研究的不足、進(jìn)一步研究的展望
        6.2.1 本文研究的不足
        6.2.2 進(jìn)一步研究的展望
    6.3 對我國企業(yè)信用評級業(yè)的建議
參考文獻(xiàn)
附錄1
附錄2
致謝
攻讀學(xué)位期間主要的研究成果



本文編號：3195273