經(jīng)濟全球一體化的趨勢使我國的資本市場與國際金融市場的聯(lián)系更加密切,國際金融環(huán)境的動蕩使我國的證券公司處于較高的風險之中。金融作為現(xiàn)代國家經(jīng)濟的命脈和核心,是國家的“經(jīng)濟國防”,一旦出現(xiàn)金融風險,必將影響國家經(jīng)濟全局的穩(wěn)定和發(fā)展。與國際上的證券公司巨頭相比,我國的證券公司經(jīng)營規(guī)模小、品種單一、抗風險能力較弱,因此,如何建立國內證券公司的風險識別和防范體系顯得尤為迫切和必要。證券公司經(jīng)營的是金融資產(chǎn),具有高風險特征。證券業(yè)的風險和收益是并存的,完全避免風險難以實現(xiàn),但是可以通過分析、歸納證券行業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的各類風險,制定相應的措施對風險進行防范和控制。在實現(xiàn)公司經(jīng)營目標的前提下,減少失敗可能性,將影響公司績效的不確定性因素降為最低。本論文從經(jīng)營風險管理概念理論出發(fā),通過分析在我國證券公司經(jīng)營風險中的對收入影響較大的經(jīng)紀業(yè)務和承銷業(yè)務的風險點,剖析兩類風險的形成原因,并借鑒國外證券公司的風險管理先進經(jīng)驗,進而提出現(xiàn)階段國內券商的經(jīng)營風險管理策略和具體建議,并以甲乙證券公司在經(jīng)紀業(yè)務和承銷業(yè)務中存在的問題為研究對象,提出具體的風險控制措施,為國內證券公司防范經(jīng)營風險提供借鑒。本論文結合我... 

【文章來源】：合肥工業(yè)大學安徽省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
致謝
第一章 緒論
    1.1 選題的意義
    1.2 研究思路和方法
        1.2.1 研究思路
        1.2.2 研究方法
    1.3 研究內容及主要創(chuàng)新
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 論文的創(chuàng)新
    1.4 研究范圍的界定
        1.4.1 經(jīng)紀業(yè)務風險
        1.4.2 承銷業(yè)務風險
第二章 研究文獻綜述
    2.1 研究現(xiàn)狀
        2.1.1 理論研究方面
        2.1.2 風險案例分析
    2.2 當前研究中存在的問題
第三章 我國證券公司經(jīng)紀和承銷業(yè)務的風險因素
    3.1 經(jīng)紀業(yè)務風險因素
        3.1.1 業(yè)務操作風險
        3.1.2 IT系統(tǒng)運行風險
        3.1.3 客戶資金挪用風險
        3.1.4 資金調度延誤風險
    3.2 承銷業(yè)務風險因素
        3.2.1 政策風險
        3.2.2 發(fā)行風險
        3.2.3 項目運作風險
        3.2.4 流動性風險
第四章 我國證券公司經(jīng)營風險成因分析
    4.1 政策因素
        4.1.1 證券公司收入高度依賴經(jīng)紀業(yè)務的交易傭金
        4.1.2 經(jīng)紀業(yè)務收入、承銷業(yè)務收入與國家政策高度相關
        4.1.3 長期“靠政策吃飯”的券商被迫從事高風險業(yè)務
    4.2 監(jiān)管機制
        4.2.1 制度缺乏規(guī)范性，對券商收入造成很大限制
        4.2.2 法律體制不完善，懲罰力度較弱
        4.2.3 自律機制欠缺，自律組織監(jiān)管有名無實
    4.3 法人治理結構缺陷
        4.3.1 股權過度集中，股權結構有待改進
        4.3.2 董事會虛設，內部人控制現(xiàn)象嚴重
    4.4 競爭風險
        4.4.1 產(chǎn)業(yè)集中度較低，競爭激烈
        4.4.2 來自國外同行的競爭
        4.4.3 來自國內同行的惡性競爭
第五章 國外證券風險管理模式的比較及對我國的啟示
    5.1 美國證券公司的風險管理模式
        5.1.1 美林集團
        5.1.2 高盛集團
    5.2 日本證券公司的風險管理模式
        5.2.1 野村證券的內部治理結構
        5.2.2 野村證券的內部控制措施
    5.3 各國證券公司風險管理模式的選擇與借鑒
        5.3.1 經(jīng)營風險管理的戰(zhàn)略規(guī)劃
        5.3.2 風險管理的理念
        5.3.3 風險管理方法的選擇
        5.3.4 風險管理體系的借鑒
第六章 規(guī)避我國證券公司經(jīng)營風險策略和建議
    6.1 證券公司整體經(jīng)營風險策略
        6.1.1 樹立全面風險管理的戰(zhàn)略思想
        6.1.2 建立以價值創(chuàng)造為核心的經(jīng)營風險指標
        6.1.3 建立適應全方位風險管理的組織機構
        6.1.4 建立風險管理的信息系統(tǒng)
    6.2 規(guī)避政策風險策略
        6.2.1 積極開拓多類創(chuàng)新業(yè)務，擴展收入來源
        6.2.2 重視固定收益投資，確保資產(chǎn)穩(wěn)步增長
    6.3 防范我國券商經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營風險的具體建議
        6.3.1 對經(jīng)紀業(yè)務實施大集中管理控制
        6.3.2 經(jīng)紀業(yè)務市場拓展建議
        6.3.3 拓寬經(jīng)紀業(yè)務收入來源建議
    6.4 防范我國券商承銷業(yè)務經(jīng)營風險的具體建議
        6.4.1 形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，開拓承銷市場
        6.4.2 拓展多元化融資渠道，降低承銷業(yè)務風險
第七章 案例分析:甲乙證券經(jīng)營風險原因及建議
    7.1 甲乙證券背景介紹
    7.2 甲乙證券經(jīng)紀及承銷業(yè)務風險管理現(xiàn)狀及存在的問題
        7.2.1 分支機構多，但單網(wǎng)點經(jīng)紀業(yè)務貢獻低
        7.2.2 分支機構業(yè)務規(guī)則不統(tǒng)一，管理成本高
        7.2.3 承銷收入有待提高，承銷業(yè)務的風險控制流程有待建立
    7.3 甲乙證券經(jīng)營風險規(guī)避建議
        7.3.1 識別營業(yè)部業(yè)績質量，變革激勵機制，打造精品營業(yè)部
        7.3.2 建立集中化經(jīng)紀業(yè)務解決方案，降低經(jīng)紀業(yè)務風險
        7.3.3 重視IT系統(tǒng)規(guī)劃，防患系統(tǒng)宕機風險
        7.3.4 建立承銷業(yè)務風險監(jiān)控組織架構
        7.3.5 建立承銷業(yè)務的風險控制流程
        7.3.6 建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、加強考核激勵，擴大承銷項目來源
第八章 結論與展望
參考文獻


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3186374