隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長,我國股票市場也將持續(xù)發(fā)展,上市公司的經(jīng)營狀況會不斷改善和提高,從而使廣大股票投資者分享經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長而帶來的投資效益。然而,股票投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)往往是成正比的,即投資收益越高,可能冒的風(fēng)險(xiǎn)越大。因此,許多投資者想通過有效的投資組合來提高投資收益,降低投資風(fēng)險(xiǎn),這就需要對上市公司的股票價格進(jìn)行分析,從而進(jìn)行最佳的投資組合,獲取理想的投資收益。從證券市場角度看,如何描述整個證券市場的價格行為模式和風(fēng)險(xiǎn)特征,政府如何加強(qiáng)股市風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與管理,機(jī)構(gòu)投資者、證券投資基金和普通投資者如何防范投資風(fēng)險(xiǎn),都是我國股票市場發(fā)展過程中需要解決的問題。一直以來,股票市場是一個錯綜復(fù)雜的金融體系,股票價格的行為方式更是讓我們難以捉摸。本文正是在這樣的背景下,依照國外學(xué)者Fama的做法,運(yùn)用所學(xué)的統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融工程等學(xué)科專業(yè)相關(guān)理論和分析方法及SPSS、EVIEWS等軟件,從我國股市股價收益率和股價動態(tài)行為兩個方面進(jìn)行實(shí)證分析。本文在了解國內(nèi)外研究理論和方法的基礎(chǔ)上,以我國股市成立以來所發(fā)布的滬、深股市股價指數(shù)為樣本,綜合分析和吸收國內(nèi)外股市股價行為研究的理論和方法,選擇適... 

【文章來源】：湖南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：57 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 論文選題的背景和意義
        1.1.1 論文選題的背景
        1.1.2 論文選題的研究價值及意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)
        1.2.1 國外研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)
        1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)
    1.3 論文研究的思路和框架
        1.3.1 論文研究的思路
        1.3.2 論文研究的框架
第2章 股價行為理論概述
    2.1 股價形成的基本理論
        2.1.1 股票內(nèi)在投資價值的確定
        2.1.2 現(xiàn)值關(guān)系模型
        2.1.3 Lucas 均衡定價模型
    2.2 股價行為分析理論
        2.2.1 道氏理論及股價走勢
        2.2.2 波浪理論
        2.2.3 有效市場假說
        2.2.4 隨機(jī)游走理論
        2.2.5 其他股價理論
第3章 我國股市股價收益率分布的實(shí)證分析
    3.1 股價收益率分布模型及評價
        3.1.1 正態(tài)分布模型
        3.1.2 Laplace 分布
        3.1.3 穩(wěn)定Paretian 分布
        3.1.4 其他分布模型
    3.2 我國滬、深股市股價收益率分布特征的實(shí)證分析
        3.2.1 統(tǒng)計(jì)指標(biāo)分析
        3.2.2 我國股市股價收益率的Laplace 分布
        3.2.3 實(shí)證分析結(jié)論
第4章 我國股市股價動態(tài)行為的實(shí)證分析
    4.1 股價隨機(jī)游走行為分析
        4.1.1 隨機(jī)游走模型
        4.1.2 股價是否服從隨機(jī)游走分析
    4.2 股價有偏隨機(jī)游走行為分析
        4.2.1 收益率序列的長程相關(guān)關(guān)系
        4.2.2 有偏隨機(jī)游走模型
    4.3 我國股市股價動態(tài)行為的實(shí)證分析
        4.3.1 分析方法
        4.3.2 數(shù)據(jù)處理及分析
        4.3.3 實(shí)證分析結(jié)論
    4.4 我國股市股價行為的基本統(tǒng)計(jì)特征
第5章 結(jié)論與建議
    5.1 結(jié)論
    5.2 規(guī)范股價行為、完善我國股票市場的建議
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄A 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表論文及參與課題


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]股票市場價格時間序列的動力學(xué)分析[J]. 王德河.  統(tǒng)計(jì)研究. 2003(11)
[2]資本資產(chǎn)定價模型在中國股票市場的實(shí)證研究[J]. 孫剛.  統(tǒng)計(jì)與信息論壇. 2003(05)
[3]R/S分析探索中國股票市場的非線性[J]. 徐龍炳,陸蓉.  預(yù)測. 1999(02)



本文編號：3162945