發(fā)布時(shí)間：2021-04-22 16:03

　　隨著經(jīng)濟(jì)的全球化和金融市場(chǎng)的國(guó)際化，金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系越來(lái)越緊密，相關(guān)關(guān)系也越來(lái)越復(fù)雜，呈現(xiàn)出非對(duì)稱、非線性以及尾部相關(guān)的相依形式。因此，傳統(tǒng)的基于線性相關(guān)系數(shù)的分析方法已經(jīng)不能準(zhǔn)確地反映金融市場(chǎng)之間的相關(guān)信息。1959年，Sklar提出了Copula函數(shù)理論，該理論指出Copula函數(shù)能夠完美的刻畫隨機(jī)變量之間的相關(guān)信息。此后，國(guó)內(nèi)外學(xué)者開始對(duì)Copula函數(shù)進(jìn)行大量的研究，但是大部分都集中在對(duì)二元Copula函數(shù)族的選擇以及對(duì)選定的二元Copula函數(shù)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)、擬合優(yōu)度檢驗(yàn)等理論上，而對(duì)于變量個(gè)數(shù)較多的相關(guān)性研究還很少涉及。但是金融系統(tǒng)恰恰是個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)，絕大多數(shù)問題不能只考慮兩個(gè)變量之間的關(guān)系，而是需要研究多個(gè)變量之間的相關(guān)關(guān)系。然而，現(xiàn)有的多元變量研究方法所構(gòu)建的模型在處理實(shí)際問題時(shí)所做出的假設(shè)往往不符合真實(shí)情況，會(huì)帶來(lái)較大的偏差，影響對(duì)變量間實(shí)際相關(guān)關(guān)系的判斷。為解決這一問題，本文介紹一種新興方法，即Pair Copula方法，它不僅能夠準(zhǔn)確地反映隨機(jī)變量之間的相關(guān)性，而且可以十分方便地建立聯(lián)合分布的密度函數(shù)，極大地簡(jiǎn)化參數(shù)估計(jì)過程。本文的研究重點(diǎn)包括三個(gè)部分：第一，Cop... 

【文章來(lái)源】：太原科技大學(xué)山西省

【文章頁(yè)數(shù)】：78 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
    1.2 研究?jī)?nèi)容
    1.3 論文結(jié)構(gòu)安排與創(chuàng)新點(diǎn)
第2章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 Copula 函數(shù)的研究現(xiàn)狀
    2.2 Pair Copula 函數(shù)的研究現(xiàn)狀
    2.3 研究現(xiàn)狀評(píng)價(jià)
第3章 相關(guān)性及其度量方法
    3.1 傳統(tǒng)的股市相關(guān)性分析工具
        3.1.1 線性相關(guān)系數(shù)
        3.1.2 Granger 因果檢驗(yàn)法
    3.2 基于 Copula 函數(shù)的相關(guān)性度量
        3.2.1 Copula 函數(shù)定義與基本性質(zhì)
        3.2.2 和諧性與一致性度量
        3.2.3 Kendall 秩相關(guān)系數(shù)
        3.2.4 Spearman 秩相關(guān)系數(shù)
        3.2.5 尾部相關(guān)性度量
    3.3 Copula 函數(shù)與傳統(tǒng)股市相關(guān)性分析方法的比較
第4章 Copula 函數(shù)在二元股市相關(guān)性分析中的應(yīng)用
    4.1 常用的二元 Copula 函數(shù)族
        4.1.1 橢圓型 Copula 函數(shù)
        4.1.2 阿基米德 Copula 函數(shù)
        4.1.3 極值 Copula 函數(shù)
    4.2 二元股市相關(guān)性的實(shí)證研究
        4.2.1 樣本數(shù)據(jù)選取
        4.2.2 收益率序列的描述性統(tǒng)計(jì)分析及正態(tài)性檢驗(yàn)
        4.2.3 收益率序列平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        4.2.4 自相關(guān)性檢驗(yàn)
        4.2.5 ARCH 效應(yīng)檢驗(yàn)
        4.2.6 數(shù)據(jù)的 GARCH 模型處理
        4.2.7 Copula 模型的構(gòu)建與擬合優(yōu)度檢驗(yàn)
        4.2.8 二元股市尾部相關(guān)性分析
第5章 Pair Copula 函數(shù)在多元股市相關(guān)性分析中的應(yīng)用
    5.1 Pair Copula
        5.1.1 Pair Copula 分解與藤結(jié)構(gòu)
        5.1.2 常用的 4 種 Pair Copula 模型
    5.2 Pair Copula 的參數(shù)估計(jì)與擬合度檢驗(yàn)
        5.2.1 參數(shù)估計(jì)
        5.2.2 擬合度檢驗(yàn)
    5.3 多元股市相關(guān)性的實(shí)證研究
        5.3.1 數(shù)據(jù)選取與處理
        5.3.2 基于 C 藤模型的相關(guān)性分析
        5.3.3 基于 D 藤模型的相關(guān)性分析
        5.3.4 C 藤模型與 D 藤模型的比較
        5.3.5 多元股市尾部相關(guān)性分析
第6章 總結(jié)與展望
    6.1 本文的研究總結(jié)
    6.2 研究趨勢(shì)展望
    6.3 結(jié)束語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[8]基于Copula的外匯組合投資風(fēng)險(xiǎn)分析[J]. 尚英鋒,郝凱.  北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào). 2005(03)
[9]二元數(shù)字期權(quán)定價(jià)與copula的關(guān)系[J]. 李平,黃光東.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2005(03)
[10]Copula函數(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究——以上證A股與B股的相關(guān)結(jié)構(gòu)分析為例[J]. 曾健,陳俊芳.  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2005(02)

碩士論文
[1]基于藤結(jié)構(gòu)的Paircopula-GARCH模型以其應(yīng)用[D]. 黃恩喜.中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué) 2010
[2]Copula理論在相關(guān)性分析中的應(yīng)用及其多元擴(kuò)展[D]. 盧穎.天津科技大學(xué) 2009



本文編號(hào)：3154062