內(nèi)幕信息操縱,是指知情者為獲取不正當利益或轉(zhuǎn)嫁風險,利用信息非對稱性操縱股價的行為。作為一種廣義內(nèi)部人的操縱行為,內(nèi)幕信息操縱常常夾雜在內(nèi)幕交易、市場操縱以及虛假陳述之中而很難獨立開來。雖然各國司法體系大多對內(nèi)幕信息操縱持禁止的態(tài)度,但無論是美國等成熟資本市場還是新興市場,內(nèi)幕信息操縱等欺詐行為都是屢禁不止。內(nèi)幕信息操縱監(jiān)管已經(jīng)成為保護廣大公眾投資者利益,促進證券市場可持續(xù)發(fā)展的一個重要的理論和實踐課題。本文研究以證券市場投資者信息不對稱為出發(fā)點,以內(nèi)幕信息的操縱行為對公眾投資者利益侵害及其監(jiān)管機制設計為主線進行展開。文章在對相關理論進行介紹的基礎上,結(jié)合典型案例,對我國證券市場上內(nèi)幕信息操縱現(xiàn)狀進行分析,發(fā)現(xiàn)我國當前證券市場操縱行為更多體現(xiàn)為基于內(nèi)幕信息的操縱形式。進一步,文章采用理論與實證相結(jié)合的分析方法對基于內(nèi)幕信息的操縱行為與公眾投資者利益之間關系進行研究;并從信息披露機制和法律建設兩個角度入手,對內(nèi)幕信息操縱監(jiān)管機制進行探討,提出了較為系統(tǒng)的政策建議。論文寫作創(chuàng)新之處主要表現(xiàn)在:1、既有的文獻主要分別對內(nèi)幕交易、市場操縱以及虛假陳述等證券市場欺詐行為的研究,選擇內(nèi)幕信息作為視... 

【文章來源】：廈門大學福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：104 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
1 導論
    1.1 選題意義及背景
    1.2 內(nèi)幕信息操縱概念界定
        1.2.1 市場操縱相關概念
        1.2.2 內(nèi)幕信息與內(nèi)幕交易相關概念
        1.2.3 虛假陳述相關概念
        1.2.4 內(nèi)幕信息操縱概念界定
    1.3 研究思路與論文框架
    1.4 主要貢獻和進一步研究方向
2 相關基礎理論
    2.1 有效市場假說（EMH）
    2.2 噪聲交易理論
    2.3 投資者利益保護理論
        2.3.1 契約論及其主要觀點
        2.3.2 法律論及其主要觀點
    2.4 信息披露制度相關理論
        2.4.1 不對稱信息市場理論
        2.4.2 市場失效理論
    2.5 小結(jié)
3 中國證券市場內(nèi)幕信息操縱歷史與現(xiàn)狀分析
    3.1 我國證券市場股價操縱與內(nèi)幕交易事件及其行為特征
        3.1.1 市場操縱事件主要特征
        3.1.2 內(nèi)幕交易事件主要特征
        3.1.3 市場操縱與內(nèi)幕交易事件分布主要特征
    3.2 我國證券市場內(nèi)幕信息操縱現(xiàn)狀分析
        3.2.1 我國證券市場內(nèi)幕信息操縱行為概述
        3.2.2 杭蕭鋼構(gòu)內(nèi)幕信息操縱案例分析
    3.3 小結(jié)
4 基于內(nèi)幕信息的市場操縱：理論與實證研究
    4.1 相關文獻回顧
        4.1.1 相關理論文獻
        4.1.2 相關實證文獻
    4.2 基于內(nèi)幕信息的市場操縱：一個理論模型
        4.2.1 基本假定
        4.2.2 模型分析與結(jié)論
    4.3 內(nèi)幕信息操縱與公眾投資者利益：實證研究
        4.3.1 研究方法及樣本數(shù)據(jù)
        4.3.2 實證分析與結(jié)論
    4.4 小結(jié)
5 內(nèi)幕信息下操縱監(jiān)管：基于信息披露制度的研究
    5.1 信息披露制度概述
        5.1.1 信息披露制度含義與主體特征
        5.1.2 信息披露制度的內(nèi)容體系
        5.1.3 信息披露制度的原則
    5.2 信息披露制度與投資者利益保護
        5.2.1 相關文獻回顧
        5.2.2 信息披露機制與上市公司信息披露行為：一個理論模型
    5.3 我國信息披露制度及投資者保護分析
        5.3.1 我國證券市場信息披露制度框架
        5.3.2 上市公司信息披露主要問題及其原因
    5.4 小結(jié)
6 內(nèi)幕信息操縱監(jiān)管：基于法律角度的研究
    6.1 內(nèi)幕信息操縱監(jiān)管的現(xiàn)狀及其問題分析
        6.1.1 內(nèi)幕信息相關規(guī)定及其評析
        6.1.2 市場操縱行為相關規(guī)定及其評析
        6.1.3 行政責任相關規(guī)定及其評析
        6.1.4 民事責任相關規(guī)定及其評析
    6.2 基于信息操縱行為的認定：國際比較與經(jīng)驗借鑒
        6.2.1 基于信息操縱行為的類型
        6.2.2 基于信息操縱行為構(gòu)成要件的國際比較
        6.2.3 對我國立法的啟示
    6.3 內(nèi)幕信息操縱的行政法律責任：國際比較與經(jīng)驗借鑒
        6.3.1 行政法律責任的國際比較
        6.3.2 對我國立法的啟示
    6.4 內(nèi)幕信息操縱的民事責任研究
        6.4.1 內(nèi)幕信息操縱民事責任的性質(zhì)
        6.4.2 內(nèi)幕信息操縱民事責任的歸責原則
        6.4.3 內(nèi)幕信息操縱的損害賠償
    6.5 小結(jié)
參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]內(nèi)幕信息操縱的股價沖擊效應:理論與中國股市證據(jù)[J]. 張宗新,潘志堅,季雷.  金融研究. 2005(04)
[2]內(nèi)幕交易、股價波動與信息不對稱:基于中國股票市場的經(jīng)驗研究[J]. 史永東,蔣賢鋒.  世界經(jīng)濟. 2004(12)
[3]市場操縱過程中低貝塔系數(shù)現(xiàn)象研究[J]. 李學,劉文虎.  證券市場導報. 2004(12)
[4]內(nèi)幕交易的經(jīng)濟學分析[J]. 張新,祝紅梅.  經(jīng)濟學(季刊). 2003(04)
[5]證券交易中違法違規(guī)行為的監(jiān)控研究[J]. 何基報.  證券市場導報. 2002(10)
[6]信息不對稱、企業(yè)改革和證券市場[J]. 張亦春,周穎剛.  經(jīng)濟研究. 1997(05)

博士論文
[1]控制權(quán)私人利益與投資者保護[D]. 趙向琴.廈門大學 2005

碩士論文
[1]我國內(nèi)幕信息操縱的市場反應及識別[D]. 沈正陽.上海財經(jīng)大學 2005
[2]中國證券市場內(nèi)幕交易與市場操縱防范體系研究[D]. 蔣賢鋒.東北財經(jīng)大學 2003



本文編號：3149290