金融創(chuàng)新被當今市場普遍推崇的時候,證券公司直接投資業(yè)務作為券商增強核心競爭力的金融創(chuàng)新業(yè)務,于2007年9月被證監(jiān)會批準設立,目前尚在試點階段。金融創(chuàng)新雖然可以推動金融業(yè)和金融市場的發(fā)展,但也會加大金融風險,降低金融監(jiān)管的有效性。由于創(chuàng)新業(yè)務風險的客觀存在性和不確定性,以及證券公司在金融行業(yè)的特殊中介地位,使證券公司直接投資業(yè)務的風險具有強烈的外部性和極大的擴散性,威脅著整個經(jīng)濟領域、經(jīng)濟實體、甚至政府與社會。本文通過研究國內(nèi)外的直接股權投資業(yè)務及監(jiān)管現(xiàn)狀,分析了證券公司直接投資業(yè)務的特殊性和風險特征,由此引發(fā)對此項業(yè)務風險形成機理和風險擴散機制的關注和思考,并且抓住主要的風險因素重點對風險擴散路徑及風險控制的關鍵點進行闡述,認為不僅對創(chuàng)新業(yè)務——證券公司直接投資業(yè)務的監(jiān)管實屬必要,而且通過對組織形式、證券直投業(yè)務價值鏈、證券公司內(nèi)業(yè)務協(xié)同、道德風險等引發(fā)風險擴散的四個主要路徑及其相應風險控制點的分析和掌握,可以對其進行有效監(jiān)管。本文借鑒國內(nèi)外金融及直接股權投資業(yè)務的監(jiān)管經(jīng)驗,提出了證券公司直接投資業(yè)務的監(jiān)管政策思路,認為可以從對證券直投業(yè)務的審慎監(jiān)管原則、擴展性監(jiān)管和著重建設檢查道德... 

【文章來源】：華東師范大學上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：76 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
論文摘要
ABSTRACT
第一章 導論
    第一節(jié) 選題背景、研究意義與研究方法
        一、選題背景
        二、研究意義
        三、研究方法
    第二節(jié) 概念界定
        一、直接股權投資（PE）
        二、證券公司直接投資業(yè)務
        三、風險擴散機制
    第三節(jié) 研究思路與框架
    第四節(jié) 創(chuàng)新與不足
第二章 金融風險及監(jiān)管相關理論綜述
    第一節(jié) 金融風險與金融監(jiān)管相互關系的理論研究
    第二節(jié) 金融風險基本理論
    第三節(jié) 金融監(jiān)管理論發(fā)展綜述
第三章 證券公司直接投資業(yè)務特性及風險特征分析
    第一節(jié) 國內(nèi)外直接股權投資業(yè)務發(fā)展簡況與特點
        一、國內(nèi)外直接股權投資業(yè)務發(fā)展簡況
        二、國內(nèi)外直接股權投資業(yè)務的特點
    第二節(jié) 證券公司直接股權投資業(yè)務發(fā)展簡況及特殊性
        一、證券公司直接股權投資業(yè)務發(fā)展簡況
        二、證券公司直接股權投資業(yè)務的特殊性
    第三節(jié) 證券直投資業(yè)務主要風險類型與風險特征分析
        一、證券公司直接投資業(yè)務主要風險類型
        二、證券公司直接投資業(yè)務風險特征分析
第四章 證券公司直接投資業(yè)務風險形成與擴散機制
    第一節(jié) 證券公司直接投資業(yè)務風險的形成機理
        一、金融創(chuàng)新業(yè)務本身造成的風險
        二、信息不對稱帶來的風險
        三、經(jīng)濟主體有限理性引致的風險
        四、小結
    第二節(jié) 證券公司直接投資業(yè)務的風險擴散機制
        一、組織形式引發(fā)的風險擴散路徑
        二、證券直投業(yè)務價值鏈引發(fā)的風險擴散路徑
        三、業(yè)務協(xié)同引發(fā)的風險擴散路徑
        四、道德風險引發(fā)的風險擴散路徑
第五章 證券公司直接投資業(yè)務的風險控制點
    第一節(jié) 證券公司直接投資業(yè)務本身風險的控制要求
        一、證券直投業(yè)務的組織形式要求
        二、證券直投業(yè)務的運作風險控制
    第二節(jié) 證券公司的風險控制要求
        一、證券公司綜合實力和管理能力的控制要求
        二、證券直投業(yè)務與證券公司其他業(yè)務的關聯(lián)控制
    第三節(jié) 道德風險的控制
第六章 證券公司直接投資業(yè)務風險監(jiān)管政策分析
    第一節(jié) 國內(nèi)外金融及直接投資業(yè)務監(jiān)管現(xiàn)狀及經(jīng)驗啟示
        一、國外金融及直接股權投資業(yè)務監(jiān)管現(xiàn)狀
        二、我國證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管現(xiàn)狀
        三、國內(nèi)外監(jiān)管經(jīng)驗教訓與啟示
    第二節(jié) 證券直投業(yè)務風險與監(jiān)管關系的分析
        一、證券直投業(yè)務監(jiān)管的必然性
        二、過度監(jiān)管對業(yè)務風險的影響
    第三節(jié) 證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管政策思路
        一、證券直投業(yè)務的審慎監(jiān)管原則
        二、對證券直投業(yè)務的擴展性監(jiān)管
        三、著重建設檢查道德風險的監(jiān)管規(guī)則
    第四節(jié) 證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管措施與重點
        一、健全法律體系過程中的監(jiān)管措施與重點
        二、針對信息披露的監(jiān)管措施與重點
        三、針對風險防范與預苦的監(jiān)管措施與重點
        四、針對道德風險的監(jiān)管措施與重點
第七章 結論
參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]從公共利益論看我國證券市場監(jiān)管[J]. 郭冬梅.  浙江金融. 2008(09)
[2]私募股權投資業(yè)務發(fā)展[J]. 陳國強,袁宏泉.  銀行家. 2008(09)
[3]中小企業(yè)融資與我國的資本市場[J]. 莊蓉.  會計師. 2008(09)
[4]券商公司治理中內(nèi)部審計的作用與定位[J]. 宋志偉.  會計師. 2008(08)
[5]創(chuàng)業(yè)板臨產(chǎn)之險[J]. 王博.  新財經(jīng). 2008(04)
[6]商業(yè)銀行防控道德風險法律問題研究[J]. 周蓓莉.  科教文匯(下旬刊). 2008(03)
[7]信息結構與金融監(jiān)管激勵:理論與政策含義[J]. 蔣海,劉少波.  財經(jīng)研究. 2004(07)
[8]信息結構、利益集團與公共政策:當前金融監(jiān)管制度選擇中的理論問題[J]. 陸磊.  經(jīng)濟研究. 2000(12)
[9]羅伯特·盧卡斯與理性預期學派述評[J]. 朱鮑華,林勇.  南方經(jīng)濟. 1996(02)



本文編號：3135075