隨著我國金融業(yè)的全面開放和金融市場進(jìn)一步的完善發(fā)展，越來越多的金融衍生工具會出現(xiàn)在金融市場上。2006年9月8日中國金融期貨交易所在上海成立。首只滬深300股指期貨合約即將推出，券商在此情況下，如何同期貨公司合作拓展自身的業(yè)務(wù)，既是業(yè)內(nèi)人士，也是金融專家們共同關(guān)注的問題。本文首先對背景進(jìn)行分析并提出問題，闡述股指期貨推出，券商和期貨公司之間進(jìn)行業(yè)務(wù)合作具有現(xiàn)實和實踐意義；然后，通過分析證券期貨業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，指出我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營，不利于券商和期貨公司的發(fā)展。隨著股指期貨推出，券商的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，需要走合作發(fā)展的道路，實現(xiàn)雙方的共贏。通過本文第三、四章，詳述股指期貨在券商業(yè)務(wù)中運(yùn)用，闡述券商同期貨公司合作重要性以及在現(xiàn)有法律法規(guī)的游戲框架下雙方合作的途徑；其次，通過設(shè)定案例，運(yùn)用現(xiàn)代投資組合理論，對具體產(chǎn)品設(shè)計和運(yùn)作進(jìn)行分析并說明在操作需要注意的問題；最后，得出結(jié)論：券商和期貨公司雙方要增加軟硬件投入，發(fā)揮各自在信息和IT技術(shù)的優(yōu)勢，加強(qiáng)買方產(chǎn)品的研究開發(fā)力度，提高業(yè)務(wù)人員操作水平，走一條科技化的發(fā)展道路，增強(qiáng)各自在未來金融市場中的競爭力。我們相信，股指期貨等金融衍生產(chǎn)品的推出，將從... 

【文章來源】：昆明理工大學(xué)云南省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

00于2007年全國滬深兩市總市值和總成交金額

理業(yè)務(wù)出現(xiàn)不同程度的虧損，因此，在分析證券公司的各項業(yè)務(wù)收入構(gòu)成比例時將這兩項去掉。另外，咨詢業(yè)務(wù)和回購業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入所占的比重沒有太大的變化，在全部收入中基本可以忽略不計(圖2一1)�？偟膩碚f，國內(nèi)證券公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)情況可以歸結(jié)為，營業(yè)收入高度依賴傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入，約占全部收入的2/3左右;投行業(yè)務(wù)收入維持了在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的重要地位，而利息收入所占比重下降明顯，自營業(yè)務(wù)收入則給證券公司帶來了較多的虧損。此外，非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，金融業(yè)務(wù)往來收入所占比重較高，咨詢業(yè)務(wù)收入、回購業(yè)務(wù)收入等所占比重一直較低，客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在2001年以后有了急劇的膨脹，但該項業(yè)務(wù)不但沒能給證券公司帶來收入增長，反而在2003年和20(抖年帶來了幾十個億元的虧損，這也是造成近年來證券公司全行業(yè)虧損的最主要的原因。據(jù)深滬交易所統(tǒng)計

如果有樣本股除息(分紅派息)，指數(shù)不予修正;除此外，樣本股送股或配股本股發(fā)生股本變動(如增發(fā)新股、配股上市、內(nèi)部職工股上市引起的股本變化等樣本股的股本變動日前或除權(quán)基準(zhǔn)日前修正指數(shù);當(dāng)成分股停牌或摘牌，取其最易日成交價計算指數(shù)，直至復(fù)牌;當(dāng)部分樣本股停市時，指數(shù)照常計算，全部樣停市時，指數(shù)停止計算。修正后調(diào)整市值=除權(quán)報價x除權(quán)后的股本數(shù)+修正前市值(不含除權(quán)股票)。4、指數(shù)在市場中地位(l)樣本代表廣。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場70%左右的市值，具有較強(qiáng)場代表性。從圖5一1中可以看出，2006年底，滬深300指數(shù)的總市值為6.5萬，比上年末的2.1萬億元增加了2.1倍，占滬深A(yù)股總市值的比例為77%，比末的66%提高了n個百分點(diǎn)。流通市值為巧411億元，占滬深A(yù)股流通市值的為65%。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
[1]現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論研究[D]. 魯進(jìn)勇.武漢理工大學(xué) 2004



本文編號：3128504