當(dāng)前我國金融領(lǐng)域的改革步伐大大加快：2005年7月21日，我國對匯率體制進(jìn)行了改革，開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度；2006年9月8日，中國金融期貨交易所在上海掛牌；我國利率市場化的腳步不斷加快；2007年初外資銀行獲準(zhǔn)全面進(jìn)入我國經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。以上金融領(lǐng)域的市場化改革為金融領(lǐng)域的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)，但是受制于整體風(fēng)險(xiǎn)管理的落后，我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平亟待提高，WAR的引入可以提升我國的金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競爭力。本文首先介紹了金融市場風(fēng)險(xiǎn)的概念和分類，并列舉了傳統(tǒng)金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理方法，然后對各方法進(jìn)行了評述，指出了各自的優(yōu)缺點(diǎn)。在論述了傳統(tǒng)市場風(fēng)險(xiǎn)管理方法的缺陷之后，引入了對VAR方法的介紹，它產(chǎn)生的背景、定義、在市場風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用以及計(jì)算VAR的各種模型及各模型優(yōu)劣等。在對我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及引入VAR的必要性分析中，首先揭示了我國面臨的利率、匯率、證券價(jià)格等市場風(fēng)險(xiǎn)因子，然后評述了目前我國在管理這些市場風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，進(jìn)而指出了存在的不足之處。由此引入了我國應(yīng)用VAR管理金融市場風(fēng)險(xiǎn)的必要性。接下來從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的... 

【文章來源】：四川大學(xué)四川省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 選題背景及意義
    1.2 國內(nèi)外研究綜述
    1.3 研究思路與研究方法
    1.4 論文結(jié)構(gòu)
    1.5 論文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足
第2章 VAR體系概述
    2.1 金融市場風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.1 金融市場風(fēng)險(xiǎn)概念
        2.1.2 金融市場風(fēng)險(xiǎn)分類
        2.1.3 傳統(tǒng)金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)
    2.2 VAR金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)
        2.2.1 一般分布中的VAR模型
        2.2.2 VAR模型的運(yùn)算方法
        2.2.3 VAR方法的優(yōu)缺點(diǎn)
第3章 我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和引入VAR的必要性
    3.1 我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
        3.1.1 我國面臨的主要金融市場風(fēng)險(xiǎn)
        3.1.2 現(xiàn)階段我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理
        3.1.3 我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的不足
    3.2 VAR方法引入我國的必要性
        3.2.1 利率市場化進(jìn)程的需要
        3.2.2 匯率機(jī)制改革的需要
        3.2.3 衍生金融工具發(fā)展的需要
        3.2.4 我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的需要
        3.2.5 我國金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)跨國經(jīng)營的需要
第4章 構(gòu)建以VAR為核心的我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系
    4.1 VAR在我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的制度可行性分析
        4.1.1 VAR的使用可以極大的降低交易費(fèi)用
        4.1.2 VAR的使用符合制度變遷規(guī)律
        4.1.3 已具備制度變遷的條件
        4.1.4 VAR體系的現(xiàn)實(shí)可行性
    4.2 我國建立 VAR體系的制度安排層次
    4.3 我國建立 VAR體系的制度變遷步驟
    4.4 VAR制度變遷的路徑依賴
    4.5 我國應(yīng)用 VAR應(yīng)注意的問題
        4.5.1 數(shù)據(jù)問題
        4.5.2 過度投機(jī)和市場操縱問題
        4.5.3 肥尾問題
        4.5.4 VAR制度變遷的時(shí)滯問題
    4.6 以 VAR為核心的我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理思路
        4.6.1 金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng)
        4.6.2 金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的功能系統(tǒng)
        4.6.3 VAR的信息系統(tǒng)建設(shè)
參考文獻(xiàn)
讀研期間研究成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融市場風(fēng)險(xiǎn)與VaR方法[J]. 黃玉龍,張國威.  西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社科版). 2005(03)
[2]我國金融市場的風(fēng)險(xiǎn)特征分析[J]. 黃宗遠(yuǎn).  學(xué)術(shù)論壇. 2004(05)
[3]2003年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告（摘要）[J]. 中國人民銀行貨幣政策分析小組.  中國金融. 2003(11)
[4]VaR體系與現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理[J]. 陳忠陽.  金融論壇. 2001(05)
[5]淺議我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理的對策[J]. 馮基儀.  財(cái)貿(mào)研究. 2000(03)
[6]VaR方法及其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J]. 馬超群,李紅權(quán).  系統(tǒng)工程. 2000(02)
[7]中國金融市場風(fēng)險(xiǎn)分析[J]. 趙何敏,趙旭東,胡小芳,白洋.  管理世界. 2000(01)
[8]VALUE AT RISK: 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新方法[J]. 牛昂.  國際金融研究. 1997(04)

碩士論文
[1]VaR模型在我國金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的可行性研究[D]. 伊霞.華北電力大學(xué)（北京） 2006



本文編號：3124159