本文在前人對壽險風(fēng)險證券化研究的基礎(chǔ)上，從壽險風(fēng)險證券化的實務(wù)出發(fā)，找出證券化的理論模型，并在此基礎(chǔ)上尋找死亡率風(fēng)險證券化產(chǎn)品的定價公式。本文共分六個部分。第一部分從總體上介紹了目前壽險業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，以及傳統(tǒng)的壽險風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法，由此得出結(jié)論，壽險風(fēng)險的證券化是壽險風(fēng)險轉(zhuǎn)移的一個有效途徑和發(fā)展趨勢。第二部分從當(dāng)前壽險風(fēng)險證券化的現(xiàn)狀出發(fā)，介紹了證券化的對象，并分別給出了未來現(xiàn)金流的證券化、準(zhǔn)備金的證券化和死亡率風(fēng)險證券化的實例分析。第三部分簡單介紹了金融衍生產(chǎn)品的基本概念和定價理論，為后續(xù)的產(chǎn)品設(shè)計及定價做好基本的準(zhǔn)備工作。第四部分開始著手研究壽險風(fēng)險證券化中各機構(gòu)之間的現(xiàn)金流關(guān)系，從實務(wù)交易的案例中總結(jié)出證券化產(chǎn)品的理論模型，結(jié)合自己的想法構(gòu)造出一類死亡率奇異期權(quán)，并對于死亡率風(fēng)險證券化產(chǎn)品的分布做出一定的假設(shè)，確定用奇異期權(quán)的定價方法去研究此類產(chǎn)品的定價，最后給出定價的可行性和合理性。第五部分具體介紹了衍生證券特別是奇異期權(quán)定價的理論，在此基礎(chǔ)上，為所設(shè)計的死亡率奇異期權(quán)產(chǎn)品定價，通過推導(dǎo)得出了產(chǎn)品定價的顯示公式。最后一部分對于壽險風(fēng)險證券化的發(fā)展前景進行了總結(jié)和展望；另外對整篇文章... 

【文章來源】：華東師范大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：47 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 人壽保險風(fēng)險介紹
    第二節(jié) 傳統(tǒng)的保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移
    第三節(jié) 人壽保險風(fēng)險證券化
第二章 壽險風(fēng)險證券化的狀況
    第一節(jié) 壽險風(fēng)險證券化的對象
    第二節(jié) 未來現(xiàn)金流的證券化
    第三節(jié) 準(zhǔn)備金的證券化
    第四節(jié) 死亡率風(fēng)險證券化
第三章 金融衍生產(chǎn)品基本概念及理論
    第一節(jié) 金融衍生產(chǎn)品的介紹
    第二節(jié) 衍生證券定價的基本理論
第四章 死亡率風(fēng)險證券化的產(chǎn)品設(shè)計思想
    第一節(jié) 死亡率風(fēng)險證券化產(chǎn)品中的現(xiàn)金流關(guān)系
    第二節(jié) 一類死亡率奇異期權(quán)產(chǎn)品的設(shè)計思路
    第三節(jié) 定價方法及合理性研究
第五章 死亡率風(fēng)險奇異期權(quán)的定價
    第一節(jié) 奇異期權(quán)的基本定價模型
    第二節(jié) 產(chǎn)品定價公式的推導(dǎo)
第六章 總結(jié)和展望
    第一節(jié) 壽險風(fēng)險證券化發(fā)展的展望
    第二節(jié) 本文總結(jié)
參考文獻
謝辭


【參考文獻】：
期刊論文
[1]論保險證券化在我國的引入與發(fā)展[J]. 李勇權(quán).  保險研究. 2003(05)
[2]中國開展資產(chǎn)支撐證券化融資的研究[J]. 朱寶憲,劉煒莉.  管理世界. 1999(03)

博士論文
[1]非傳統(tǒng)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式的研究[D]. 方春銀.南開大學(xué) 2001



本文編號：3122308