隨著經(jīng)濟(jì)一體化的迅速發(fā)展,世界經(jīng)濟(jì)逐漸趨同的現(xiàn)象及世界資金流動(dòng)性加快的現(xiàn)象越來越突出,而且這種現(xiàn)象已在各國的證券市場上有所表現(xiàn)。一國股票市場是否與世界主要股票市場具有一定的關(guān)聯(lián)性,也成為股票市場成熟程度的標(biāo)志之一。從國際證券市場角度來看,在全球經(jīng)濟(jì)一體化的形勢下,各國股票價(jià)格的關(guān)聯(lián)程度也較以往更加緊密,主要股票市場指數(shù)呈現(xiàn)出越來越明顯的共同趨勢。由于滬深300指數(shù)這只統(tǒng)一兩市指數(shù)的誕生,就可以用滬深300指數(shù)代表中國股票市場考察該指數(shù)與其他股票市場之間的關(guān)聯(lián)性,以及世界主要股票市場指數(shù)之間的關(guān)聯(lián)性,進(jìn)而更準(zhǔn)確反映國際證券市場之間的關(guān)聯(lián)性。本文運(yùn)用VAR模型、Granger因果檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)分析及Johansen協(xié)整檢驗(yàn)對(duì)滬深300指數(shù)這只統(tǒng)一兩市指數(shù)世界主要股票市場指數(shù)之間的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行檢驗(yàn)和分析。實(shí)證結(jié)果表明,主要股票指數(shù)中道瓊斯指數(shù)和德國法蘭克福指數(shù)對(duì)其他股票市場指數(shù)具有一定的決定性作用,金融時(shí)報(bào)指數(shù),日經(jīng)指數(shù)和恒生指數(shù)具有一定的影響力,澳大利亞股票指數(shù)受其他股票指數(shù)的影響較多,而且主要市場指數(shù)之間存在著長期的協(xié)整關(guān)系。在此基礎(chǔ)上又得知滬深300指數(shù)與世界主要市場股票指數(shù)在短期有一定... 

【文章來源】：東北大學(xué)遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：77 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 問題提出
    1.3 研究意義
    1.4 研究方法
    1.5 本文主要內(nèi)容
第2章 證券市場關(guān)聯(lián)性理論及研究現(xiàn)狀
    2.1 證券市場關(guān)聯(lián)性理論
        2.1.1 國際資產(chǎn)價(jià)格均等化的聯(lián)動(dòng)理論
        2.1.2 EMH理論與基本面關(guān)聯(lián)性
        2.1.3 行為因素引起的關(guān)聯(lián)性
    2.2 證券市場關(guān)聯(lián)性問題研究現(xiàn)狀
        2.2.1 國外研究現(xiàn)狀
        2.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
第3章 證券市場關(guān)聯(lián)性研究方法選擇及指標(biāo)選取
    3.1 關(guān)聯(lián)性研究方法選擇
        3.1.1 向量自回歸基本模型
        3.1.2 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        3.1.3 脈沖響應(yīng)分析
        3.1.4 協(xié)整檢驗(yàn)
    3.2 關(guān)聯(lián)性研究指標(biāo)選取
        3.2.1 國外主要股價(jià)指數(shù)
        3.2.2 國內(nèi)主要股價(jià)指數(shù)
第4章 中國股票市場與世界主要股票市場間關(guān)聯(lián)性分析
    4.1 股票價(jià)格指數(shù)來源及處理
        4.1.1 指數(shù)序列基本統(tǒng)計(jì)量
        4.1.2 指數(shù)序列的相關(guān)性分析
    4.2 時(shí)間序列單位根檢驗(yàn)
        4.2.1 ADF單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｊ?br>        4.2.2 單位根檢驗(yàn)結(jié)果
    4.3 世界主要股票市場指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性分析
        4.3.1 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        4.3.2 多元Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)
    4.4 滬深300指數(shù)與世界主要股票指數(shù)關(guān)聯(lián)性分析
        4.4.1 向量自回歸模型檢驗(yàn)
        4.4.2 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        4.4.3 脈沖響應(yīng)分析及其檢驗(yàn)結(jié)果
        4.4.4 Johansen協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)
    4.5 結(jié)果分析
第5章 結(jié)束語
    5.1 結(jié)論
    5.2 論文的不足之處
    5.3 研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的論文
附錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國際證券市場聯(lián)動(dòng)程度的實(shí)證分析[J]. 陳漓高,吳鵬飛,劉寧.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2006(11)
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本文編號(hào)：3121932