在對(duì)現(xiàn)代金融市場研究的過程中,我們發(fā)現(xiàn)大多數(shù)時(shí)間序列,比如：股票價(jià)格、利率、證券價(jià)格、基金價(jià)格收益率的誤差序列無自相關(guān),但誤差的平方序列存在自相關(guān),即誤差的方差或波動(dòng)隨時(shí)間變化,則經(jīng)典的最小二乘法回歸所假定的誤差序列無自相關(guān)、誤差的方差為一常數(shù)就不再符合實(shí)際。最小二乘法不再適用于對(duì)這一類經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的建模和估計(jì),而自回歸條件異方差（ARCH）模型正符合了經(jīng)濟(jì)類時(shí)間序列數(shù)據(jù)的特點(diǎn)。該模型是一種動(dòng)態(tài)非線性的時(shí)間序列模型,它反映了經(jīng)濟(jì)變量之間的特殊的不確定形式：方差隨時(shí)間變化而變化。ARCH模型在近二十幾年里取得了極為迅速的發(fā)展,已被廣泛地用于金融數(shù)據(jù)時(shí)間序列分析中。本文通過分析GARCH類模型的統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu),討論了GARCH類模型的擬合波動(dòng)性的優(yōu)缺點(diǎn),擴(kuò)展了GARCH類模型,并提出了用平穩(wěn)帕雷托分布代替標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的想法。本文以中信基金管理有限公司的股票基金與債券基金指數(shù)的收盤價(jià)為樣本,對(duì)我國基金市場收益率分布用模型ARMA（m, n）-EGARCH（p,q）和模型ARMA（m, n）-TGARCH（p, q）類模型進(jìn)行實(shí)證分析,分析了方差時(shí)變條件下的金融波動(dòng)時(shí)間序列,描述了基金序列的特性.在處理... 

【文章來源】：合肥工業(yè)大學(xué)安徽省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：40 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
致謝
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 國內(nèi)外相關(guān)研究狀況概述
        1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.3 本文的研究目的
    1.4 研究的分析方法和結(jié)構(gòu)框架
        1.4.1 研究的分析方法
        1.4.2 文章結(jié)構(gòu)框架
第二章 模型結(jié)構(gòu)分析
    2.1 ARCH（q）模型
    2.2 GARCH（p,q）模型
    2.3 ARMA（m,n）-EGARCH（p,q）模型
    2.4 ARMA（m,n）-TGARCH（p,q）模型
第三章 股票基金、證券基金收益率波動(dòng)的基本統(tǒng)計(jì)分析
    3.1 樣本選取
    3.2 數(shù)據(jù)的預(yù)處理
t的單位根檢驗(yàn)">    3.3 日對(duì)數(shù)收益率r_t的單位根檢驗(yàn)
    3.4 條件異方差效應(yīng)檢驗(yàn)
第四章 基于ARMA-ARCH類模型對(duì)股票基金、證券基金波動(dòng)性的實(shí)證分析
    4.1 模型選擇
        4.1.1 模型階數(shù)確定
        4.1.2 模型參數(shù)估計(jì)
第五章 結(jié)論及下一步工作
參考文獻(xiàn)
作者在攻讀碩士期間完成的論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3119071