我國的基金業(yè)經(jīng)過十幾年的發(fā)展,已經(jīng)初具規(guī)模。但與發(fā)達國家特別是美國的基金業(yè)發(fā)展水平相比還有著相當大的差距,這些差距為我國基金的發(fā)展提供了寶貴的經(jīng)驗,特別是對于新類別基金的推出與發(fā)展。特定客戶資產(chǎn)管理即專戶理財是我國基金業(yè)發(fā)展的新事物�；鸬闹饕诸愑泄蓟鸷退侥蓟�,公司型基金、契約型基金和有限合伙型基金。根據(jù)國際上對基金的基本分類標準,專戶理財在法律性質(zhì)上應(yīng)當屬于私募基金的一種。從法律結(jié)構(gòu)上來看,專戶理財有公司型的、契約型的和有限合伙型三種。我國的專戶理財目前仍然像公募基金一樣采取的是契約型的。在基金治理結(jié)構(gòu)上,契約型基金與公司型基金相比有很多缺點,例如契約型基金缺乏基金持有人代表,基金管理人和托管人缺乏信賴義務(wù)。而公司型基金的獨立董事制度很好地解決了基金持有人代表缺位的問題。從國際上來看,契約型基金向公司型基金轉(zhuǎn)變是基金發(fā)展的方向。我國專戶理財?shù)闹卫斫Y(jié)構(gòu)應(yīng)當吸取國內(nèi)外現(xiàn)存的經(jīng)驗,建立基金獨立董事制度,加強對基金管理人和托管人的治理,推進從契約型向公司型、有限合伙型轉(zhuǎn)變。從監(jiān)管角度來看,國外對私募基金的監(jiān)管都比較松散。這樣,一方面推動了私募基金的蓬勃發(fā)展,另一方面也導致私募基金難以... 

【文章來源】：華東政法大學上海市

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
論文摘要
Abstract
引言
第一章 證券投資基金市場發(fā)展狀況分析
    第一節(jié) 證券投資基金的概念
        一、各國關(guān)于證券投資基金的概念
        二、我國證券投資基金的概念
    第二節(jié) 證券投資基金主要分類
        一、封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金
        二、契約型證券投資基金、公司型證券投資基金和有限合伙型基金
        三、公募基金和私募基金
    第三節(jié) 私募基金與公募基金的區(qū)別
        一、募集方式不同
        二、募集對象不同
        三、信息披露要求不同
        四、與基金發(fā)起人、管理人的關(guān)系不同
        五、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不同
        六、資產(chǎn)委托人對投資組合管理的影響力不同
        七、受到其他投資者的行為影響不同
    第四節(jié) 私募基金在國際上的發(fā)展狀況
        一、海外私募基金的發(fā)展狀況
        二、我國私募基金發(fā)展狀況
        三、專戶理財?shù)膰鴥?nèi)外發(fā)展狀況
第二章 專戶理財?shù)姆尚再|(zhì)及法律結(jié)構(gòu)辨析
    第一節(jié) 專戶理財?shù)姆尚再|(zhì)
        一、從專戶理財?shù)奶攸c上來看,專戶理財屬于私募基金的一種
        二、專戶理財與民間的委托理財
        三、專戶理財與非法集資
    第二節(jié) 專戶理財?shù)姆山Y(jié)構(gòu)
        一、公司型基金下的法律結(jié)構(gòu)
        二、有限合伙型基金下的法律結(jié)構(gòu)
        三、契約型基金下的法律結(jié)構(gòu)
        四、我國《證券投資基金法》下基金的法律結(jié)構(gòu)
        五、專戶理財?shù)姆山Y(jié)構(gòu)
第三章 專戶理財?shù)闹卫斫Y(jié)構(gòu)探討
    第一節(jié) 我國契約型投資基金法律結(jié)構(gòu)中存在的治理問題
        一、基金份額持有人代表缺位
        二、基金管理人過于集權(quán)
        三、基金托管人缺乏獨立性
        四、托管人監(jiān)督能力欠缺
    第二節(jié) 基金獨立董事制度
        一、美國獨立董事制度
        二、我國的基金獨立董事制度
    第三節(jié) 專戶理財治理的建議
        一、建立基金獨立董事制度
        二、加強對專戶理財管理人治理
        三、實行基金公司高級管理人員賠償制
        四、加強對專戶理財托管人治理
        五、加強專戶理財費用的績效管理
        六、推動契約型基金向公司型基金、有限合伙型基金轉(zhuǎn)變
第四章 海外專戶理財?shù)谋O(jiān)管借鑒
    第一節(jié) 各國專戶理財監(jiān)管狀況
    第二節(jié) 私募基金監(jiān)管思路和監(jiān)管重點
        一、私募基金監(jiān)管思路和監(jiān)管重點概況
        二、美國私募基金豁免資格的監(jiān)管
        三、開曼群島私募基金豁免資格的監(jiān)管
第五章 我國專戶理財?shù)谋O(jiān)管建議
    第一節(jié) 專戶理財首要的監(jiān)管任務(wù)---防止利益輸送
    第二節(jié) 加大違規(guī)成本
    第三節(jié) 促進我國基金管理公司專戶理財業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制
        一、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險控制的原則
        二、保障特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相對獨立性的措施
        三、保障特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)公平性的相關(guān)措施
        四、防范利益輸送方面的措施
        五、會計師事務(wù)所定期審計
    第四節(jié) 嚴格非公開發(fā)行的管理
結(jié)語
參考文獻
在讀期間發(fā)表的學術(shù)論文與研究成果


【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國契約型投資基金治理結(jié)構(gòu)問題及對策探析[J]. 閆海麗,劉燦輝.  商場現(xiàn)代化. 2007(03)
[2]我國需要什么樣的證券非公開發(fā)行制度[J]. 孔翔.  證券市場導報. 2006(02)
[3]董事會在我國基金公司治理中的定位與作用[J]. 李濱,楊蔚東.  經(jīng)濟界. 2003(04)
[4]我國證券投資基金信托設(shè)計的立法模式選擇[J]. 徐敬云.  上海金融. 2001(05)



本文編號：3113085