在我國目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)背景下,大股東能以其特殊的控股地位左右上市公司經(jīng)營政策,使其按大股東利益最大化的目標進行關(guān)聯(lián)交易定價,充分運用關(guān)聯(lián)交易的負面作用,侵占上市公司的利益。大股東的這種行為嚴重影響了上市公司的正常經(jīng)營活動,損害了投資者的信心。如何抑制大股東對上市公司的侵害,保證上市公司健康有序的發(fā)展是目前我國證券市場亟待解決的一個問題。本文采用規(guī)范研究與實證分析相結(jié)合的方法。在理論分析中,從分析關(guān)聯(lián)交易與大股東侵占行為產(chǎn)生的根源和原因入手,采用例證法對大股東侵占上市公司利益的主要手段及方式進行了研究。在實證研究部分,以深市2003-2005年符合要求的上市公司作為研究樣本,通過建立計量經(jīng)濟學模型,將大股東侵占行為指標與股權(quán)結(jié)構(gòu)指標、公司治理結(jié)構(gòu)指標進行多角度的回歸分析,以期得到股權(quán)結(jié)構(gòu)對大股東侵占行為影響的關(guān)系。數(shù)據(jù)結(jié)果表明,控股股東和上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易規(guī)模與控股股東持股比例呈顯著的正相關(guān)關(guān)系,控股股東持股比例與上市公司的經(jīng)營性資金被占用率呈倒“U”型關(guān)系;第二大股東對于抑制控股股東與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易規(guī)模具有一定的作用;當控股股東為國有企業(yè)控股時要比非國有企業(yè)控股更容易發(fā)生大股... 

【文章來源】：西安理工大學陜西省

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
1. 前言
    1.1 研究問題的提出
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外研究狀況和進展
        1.2.2 國內(nèi)研究狀況和進展
    1.3 研究內(nèi)容與方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 研究的意義
2. 關(guān)聯(lián)交易的基本理論
    2.1 關(guān)聯(lián)方關(guān)系的確認標準
        2.1.1 國外法律對關(guān)聯(lián)方的界定
        2.1.2 我國對關(guān)聯(lián)方的界定
    2.2 關(guān)聯(lián)交易的類型
        2.2.1 付出型關(guān)聯(lián)交易
        2.2.2 索取型關(guān)聯(lián)交易
    2.3 關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)
        2.3.1 關(guān)聯(lián)交易的積極作用
        2.3.2 關(guān)聯(lián)交易的消極作用
    2.4 關(guān)聯(lián)交易動機的經(jīng)濟學分析
        2.4.1 基于科斯交易費用理論的解釋
        2.4.2 基于公司治理結(jié)構(gòu)的解釋
3. 關(guān)聯(lián)交易下的大股東侵占行為研究
    3.1 上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
        3.1.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)概述
        3.1.2 股東持股比例與股權(quán)性質(zhì)分析
    3.2 大股東通過關(guān)聯(lián)交易侵占上市公司利益的主要手段及案例分析
        3.2.1 利用業(yè)務往來型關(guān)聯(lián)交易侵占利益的主要方式
        3.2.2 利用資產(chǎn)重組型關(guān)聯(lián)交易侵占利益的主要方式
    3.3 大股東侵占行為的原因分析
        3.3.1 直接原因
        3.3.2 制度原因
4. 實證研究
    4.1 上市公司關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀
        4.1.1 關(guān)聯(lián)交易的總體狀況
        4.1.2 關(guān)聯(lián)交易按類別分類情況
    4.2 理論分析與研究假說
        4.2.1 股權(quán)比例與大股東侵占行為的關(guān)系
        4.2.2 股權(quán)性質(zhì)與大股東侵占行為的關(guān)系
    4.3 樣本選取與研究設計
        4.3.1 樣本選取
        4.3.2 變量描述
    4.4 實證過程
        4.4.1 描述性統(tǒng)計分析
        4.4.2 回歸模型與實證檢驗
        4.4.3 結(jié)論分析與啟示
5. 政策建議
    5.1 杜絕大股東侵占行為的起源
    5.2 完善上市公司治理結(jié)構(gòu)
        5.2.1 完善監(jiān)事會職能
        5.2.2 完善獨立董事制度
    5.3 完善對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管
        5.3.1 規(guī)范關(guān)聯(lián)交易定價制度
        5.3.2 完善關(guān)聯(lián)交易信息披露制度
        5.3.3 加強中介機構(gòu)對關(guān)聯(lián)交易信息披露的監(jiān)管
    5.4 加強中小股東權(quán)益的保護
        5.4.1 完善累計投票制度
        5.4.2 引進限制表決權(quán)制度
        5.4.3 建立中小股東權(quán)益保護協(xié)會
6. 結(jié)論
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 研究的局限性
    6.3 研究展望
致謝
參考文獻
附錄



本文編號：3098933