自2001年9月以來我國(guó)第一只開放式基金——華安創(chuàng)新基金在我國(guó)發(fā)行以來,開放式基金以其專家理財(cái)、組合投資得到了廣大投資者的親賴,在我國(guó)得到了快速的發(fā)展;同時(shí)也暴露了很多問題,不利于我國(guó)開放式基金的健康發(fā)展。開放式基金投資管理中主要涉及到基金投資者、基金管理者和基金托管人三者之間的利益關(guān)系,其投資管理過程是三者之間的策略選擇的博奕行為,相互影響各自的收益。在開放式基金投資管理過程中基金投資者、基金管理者和基金托管人之間存在信息不對(duì)稱,導(dǎo)致基金管理者和基金托管人道德風(fēng)險(xiǎn)行為的產(chǎn)生,侵害了基金投資者的利益,不利于開放式基金的健康發(fā)展。本文采用定性與定量相結(jié)合的方法來研究,共分為五部分:第一章為導(dǎo)論,主要是對(duì)本文的選題意義和研究現(xiàn)狀作分析;第二章是開放式基金投資管理過程分析,介紹了開放式基金的相關(guān)概念以及投資管理過程中各參與人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系和他們之間的博弈關(guān)系;第三章分析了開放式基金投資管理過程中道德風(fēng)險(xiǎn)行為產(chǎn)生的原因、現(xiàn)象表現(xiàn)和危害;第四章通過建立模型利用委托-代理理論分別研究了一階段和多階段開放式基金投資管理過程,分別求出了基金投資者和基金管理者的NASH均衡解,設(shè)計(jì)出最佳契約來激勵(lì)基金管... 

【文章來源】：南京航空航天大學(xué)江蘇省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
第一章 綜述
    1.1 引言
    1.2 本文的研究目的和意義
        1.2.1 本文的研究目的
        1.2.2 本文研究的意義
    1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展
        1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展
        1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀及發(fā)展
    1.4 論文的內(nèi)容與創(chuàng)新點(diǎn)
        1.4.1 論文的內(nèi)容
        1.4.2 論文的體系結(jié)構(gòu)
        1.4.3 論文的創(chuàng)新點(diǎn)
    1.5 本章小結(jié)
第二章 開放式基金投資管理過程分析
    2.1 開放式基金及分類
        2.1.1 開放式基金
        2.1.2 開放式基金的特點(diǎn)
        2.1.3 開放式基金的分類
    2.2 開放式基金投資管理過程分析
        2.2.1 開放式基金的參與人
        2.2.2 開放式基金的參與人之間的博弈關(guān)系分析
        2.2.3 開放式基金投資管理過程分析
        2.2.4 開放式基金投資管理過程中各參與人的目標(biāo)利益與分配機(jī)制
    2.3 本章小結(jié)
第三章 開放式基金投資管理過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)及其表現(xiàn)
    3.1 開放式基金投資中的風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)
        3.1.1 開放式基金投資中的風(fēng)險(xiǎn)
        3.1.2 開放式基金投資中的道德風(fēng)險(xiǎn)
    3.2 開放式基金投資中的道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析
        3.2.1 開放式基金投資管理過程中各參與人之間的信息不對(duì)稱
        3.2.2 開放式基金投資管理過程中各參與人的目標(biāo)利益不一致
        3.2.3 開放式基金投資管理過程中各參與人之間的戰(zhàn)略選擇不同
    3.3 開放式基金投資中的道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及其危害
        3.3.1 開放式基金投資管理過程中道德風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)
        3.3.2 開放式基金投資管理過程中道德風(fēng)險(xiǎn)的危害
    3.4 本章小結(jié)
第四章 開放式基金投資管理中的契約設(shè)計(jì)
    4.1 開放式基金投資管理中的委托代理模型
    4.2 不完全信息下開放式基金一階段投資模型研究及NASH 均衡求解
        4.2.1 個(gè)人理性下開放式基金投資模型的NASH 均衡求解
        4.2.2 個(gè)人理性下開放式基金投資模型的契約設(shè)計(jì)研究
        4.2.3 集體理性下開放式基金投資模型的NASH 均衡求解
        4.2.4 個(gè)人理性和集體理性下開放式基金投資模型的NASH 均衡解比較
    4.3 多階段下開放式基金投資管理模型的道德風(fēng)險(xiǎn)及契約設(shè)計(jì)研究
        4.3.1 多階段開放式基金投資管理模型的建立
        4.3.2 開放式基金管理者的聲譽(yù)模型研究
        4.3.3 基于聲譽(yù)模型的開放式基金投資管理模型研究
        4.3.4 基于聲譽(yù)模型的開放式基金多階段投資管理模型研究
    4.4 本章小結(jié)
第五章 開放式基金投資管理過程中道德風(fēng)險(xiǎn)的解決措施
    5.1 加強(qiáng)對(duì)我國(guó)開放式基金投資管理中的各參與人的監(jiān)管
        5.1.1 建立完善的法律監(jiān)管框架
        5.1.2 監(jiān)管部門嚴(yán)格監(jiān)管，提高監(jiān)管技能
    5.2 建立公平、透明的金融市場(chǎng)環(huán)境
        5.2.1 建立公平、透明的金融市場(chǎng)環(huán)境
        5.2.2 建立有效的金融市場(chǎng)
    5.3 優(yōu)化開放式基金投資的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
    5.4 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
在學(xué)期間的研究成果及發(fā)表的學(xué)術(shù)論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]論開放式基金受托人的實(shí)際缺位[J]. 康銳.  國(guó)際貿(mào)易問題. 2005(03)
[2]信息不對(duì)稱情況下基金管理人的最優(yōu)激勵(lì)合同[J]. 張永鵬,陳華.  系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用. 2004(05)
[3]我國(guó)開放式基金現(xiàn)存問題及思考[J]. 李甫英.  企業(yè)經(jīng)濟(jì). 2004(07)
[4]開放式基金對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的效應(yīng)分析[J]. 王春紅.  齊魯學(xué)刊. 2004(04)
[5]中國(guó)、美國(guó)、英國(guó)證券投資基金業(yè)對(duì)比研究[J]. 谷偉,苛開紅.  經(jīng)濟(jì)縱橫. 2004(04)
[6]證券投資基金的委托代理分析[J]. 劉聰,劉巖,劉偉麗.  科技與管理. 2003(05)
[7]考慮聲譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)投資多階段動(dòng)態(tài)融資模型研究[J]. 金永紅,奚玉芹,葉中行.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2003(08)
[8]我國(guó)開放式基金面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策[J]. 陳華,楊佳妮.  江西社會(huì)科學(xué). 2003(04)
[9]開放式基金中委托——代理問題的思考[J]. 索彥峰,楊永杰.  廣西社會(huì)科學(xué). 2003(01)
[10]開放式基金的風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J]. 吳濤.  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2003(01)

碩士論文
[1]中國(guó)證券投資基金發(fā)展?fàn)顩r研究[D]. 曾玲玲.武漢理工大學(xué) 2002



本文編號(hào)：3095581