在境外成熟證券市場中,投資者賠償是證券監(jiān)管的重心,是保護投資者利益的重要途徑,具有比較完備的法律制度體系和保障,在實踐中為投資者提供了較為周全的保護,有力的遏制、懲罰了證券違法行為。而在我國的證券市場上,投資者1賠償制度還剛剛起步,民事訴訟的大門還半遮半掩,在有限的可訴證券違法案件中,投資者求償還面臨漫長的訴訟過程和艱難的舉證過程,要耗費大量的人力物力;2005年7月1日開始實施的《證券投資者保護基金管理辦法》為因證券公司被接管、破產(chǎn)等遭受損失的投資者提供了較為便利快捷的救濟途徑,但是因證券市場屢禁不止的虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為而遭受損失的中小投資者在現(xiàn)有制度架構內(nèi)獲得賠償救濟非常困難�；诖�,本文試圖探討一種在上述領域行之有效的制度設計——21世紀初發(fā)端于美國的證券投資者賠償基金制度——在我國加以移植并結合我國現(xiàn)實情況進行本土化構建的現(xiàn)實性與可行性。本文正文共分四部分:第一部分,首先提出了加強對投資者權益保護的重要意義,但是由于證券違法違規(guī)行為具有專業(yè)性和隱蔽性的特點,投資者遭受的損失與違法違規(guī)行為之間的因果關系以及投資者具體的損失額度難以證明,這些問題的存在阻礙了... 

【文章來源】：中國政法大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引論
第一部分 證券投資者權益保護概述
    一、加強投資者權益保護的重要意義
        （一） 投資者是證券市場上最重要的市場主體之一
        （二） 投資者是證券市場上的弱勢群體，需要特殊保護
    二、投資者權益保護面臨的障礙
        （一） 證券違法行為具有專業(yè)性和隱蔽性
        （二） 證券違法行為與投資者遭受的實際損失之間的因果關系難以證明
        （三） 投資者遭受的損失難以界定
        （四） 投資者的法律和維權意識薄弱
    三、建立多元化的投資者權益保護途徑是現(xiàn)實的選擇
        （一） 投資者享有的權利體系
        （二） 投資者權利救濟體系
第二部分 證券投資者賠償基金制度概述
    一、證券投資者賠償基金的本質
        （一） 證券投資者賠償基金的內(nèi)涵
        （二） 證券投資者賠償基金的特點
        （三） 證券投資者賠償基金與證券投資者保護基金的區(qū)別
    二、域外證券投資者賠償基金的立法概況
        （一） 美國的公平基金制度
        （二） 加拿大魁北克省的金融服務賠償基金
    三、域外證券投資者賠償基金的立法比較
        （一） 基金的形式
        （二） 基金的資金來源
        （三） 基金的賠償對象
        （四） 基金的管理形式
        （五） 基金賠償?shù)男Я?br>第三部分 構建我國證券投資者賠償基金制度的必要性與可行性
    一、在我國強調(diào)投資者權益保護具有緊迫性
        （一） 我國證券市場從其產(chǎn)生之日其就承擔著協(xié)助國企改革的任務，中小投資者的合法權益長期得不到應有的重視
        （二） 我國的證券市場規(guī)模和運行態(tài)勢與國民經(jīng)濟大環(huán)境不協(xié)調(diào)
        （三） 我國中小投資者利益受損程度令人吃驚
        （四） 我國證券市場違法違規(guī)行為猖獗
    二、目前我國保護投資者權利的體系及其不足
        （一） 目前我國保護投資者權利的體系
        （二） 我國投資者權益保護體系的不足
    三、構建我國證券投資者賠償基金制度的必要性
        （一） 我國的證券市場是在行政強勢主導下建立和運行的資本市場
        （二） 我國的證券市場依然處于新興加轉軌時期，證券市場依然承擔著協(xié)助國企改革的重任
        （三） 證券投資者賠償基金的設立為中小投資者的求償權提供了一條快捷有效的途徑，有助于調(diào)動中小投資者的監(jiān)督熱情
        （四） 證券投資者賠償基金制度的建構有助于樹立證券監(jiān)管機構的權威
        （五） 證券投資者賠償基金的建構有助于違規(guī)公司盡快擺脫訴訟糾紛，將精力集中在發(fā)展主業(yè)
    四、構建我國證券投資者賠償基金制度的可行性
        （一） 證券投資者賠償基金的建構順應我國政府主導推進的國企改革進程，更符合我國國情
        （二） 證券投資者賠償基金的建構更好的落實民事賠償優(yōu)先的法理精神
        （三） 證券投資者保護基金的運作為建立證券投資者賠償基金提供了有益的經(jīng)驗
第四部分 關于構建我國證券投資者賠償基金制度的具體設想
    一、證券投資者賠償基金的形式
    二、證券投資者賠償基金的資金來源
    三、證券投資者賠償基金的管理人
    四、證券投資者賠償基金的執(zhí)行人
    五、證券投資者賠償基金的受償對象
    六、證券投資者賠償基金與其他投資者救濟機制的銜接問題
結語
參考文獻


【參考文獻】：
期刊論文
[1]中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布《中國資本市場發(fā)展報告》[J].   中國金融. 2008(06)
[2]證券投資者保護基金償付范圍研究[J]. 鄭瑞琨,李聯(lián)飛.  北京科技大學學報(社會科學版). 2007(03)
[3]中國證券監(jiān)督管理委員會的法律地位及其完善[J]. 安佳.  理論月刊. 2007(07)
[4]我國《證券法》的修改對證券犯罪立法完善的影響[J]. 楊峰.  求索. 2006(12)
[5]保護中小投資者是世界級難題[J]. 曹鳳岐,史際春.  法人雜志. 2006(06)
[6]證券投資者保護基金運作研究[J]. 廖凡.  金融法苑. 2005(08)
[7]建立補償投資者的證券行政責任機制 針對內(nèi)幕交易和操縱市場行為[J]. 彭冰.  中外法學. 2004(05)
[8]論證券市場法律責任的立法和司法協(xié)調(diào)[J]. 劉俊海.  現(xiàn)代法學. 2003(01)
[9]證券投資者賠償制度國際比較研究[J]. 傅浩.  證券市場導報. 2002(01)



本文編號：3090788