本文圍繞新興市場(chǎng)金融脆弱性為什么更為嚴(yán)重這一問題,沿著微觀層面、宏觀層面和開放經(jīng)濟(jì)層面的思路展開論述。全文除緒論共7章。第二章是金融脆弱性理論綜述。首先對(duì)金融脆弱性的一般理論進(jìn)行了綜述,作為本文展開的邏輯起點(diǎn)。其次對(duì)新興市場(chǎng)金融脆弱性更為嚴(yán)重的分析進(jìn)行了綜述,作為本文起步的基礎(chǔ),本文在此基礎(chǔ)上對(duì)新興市場(chǎng)金融脆弱性展開進(jìn)一步的分析。第三是對(duì)金融脆弱性理論研究新進(jìn)展的追蹤,對(duì)以資產(chǎn)負(fù)債表為視角的分析進(jìn)行綜述。第三章是基于微觀視角的金融脆弱性分析,本部分應(yīng)用了資產(chǎn)負(fù)債表的研究方法,分析新興市場(chǎng)銀行和企業(yè)的期限錯(cuò)配與貨幣錯(cuò)配。新興市場(chǎng)是以銀行為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu),研究銀行的脆弱性也就抓住了金融脆弱性的關(guān)鍵。首先對(duì)銀行的脆弱性的根源,即期限錯(cuò)配與貨幣錯(cuò)配進(jìn)行分析。然后根據(jù)企業(yè)和銀行信貸鏈的關(guān)聯(lián),對(duì)企業(yè)融資中的期限錯(cuò)配和貨幣錯(cuò)配加劇銀行脆弱性進(jìn)行分析。最后對(duì)新興市場(chǎng)期限錯(cuò)配和貨幣錯(cuò)配產(chǎn)生及惡化的原因進(jìn)行探究。第四章是基于宏觀視角的金融脆弱性分析,本部分集中分析了資產(chǎn)價(jià)格泡沫對(duì)金融脆弱性的影響,以及對(duì)貨幣政策所帶來的挑戰(zhàn)。首先分析了資產(chǎn)價(jià)格與宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的關(guān)聯(lián),分析資產(chǎn)價(jià)格對(duì)消費(fèi)需求和投資需求的影響。然... 

【文章來源】：遼寧大學(xué)遼寧省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：204 頁

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【部分圖文】：

金融總量結(jié)構(gòu)比較

資料來源：Alba et al.(1998) 。圖 3.1 東亞五國(guó)銀行體系外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露表 3.5 銀行和金融公司的外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露（%）對(duì)外負(fù)債/M2 對(duì)外負(fù)債/資產(chǎn)1990 1994 1996 1990 1992—96 1996印尼 1.2 7.0 3.2 108.0 193.0 143.0韓國(guó) 4.4 8.3 14.1 140.0 149.0 174.0泰國(guó) 6.1 25.1 32.8 265.0 519.0 775.0阿根廷 33.7 10.1 9.5 313.0 197.0 158.0巴西 20.6 10.0 17.3 207.0 177.0 282.0墨西哥 55.3 66.8 44.7 901.0 750.0 498.0資料來源：IMF International Financial Statistics。轉(zhuǎn)引自：Eichengreen and Hausmann(1999)。戈登斯坦和特納(Goldstein and Turner,中譯本，2005)以向國(guó)際銀行的借貸額占國(guó)內(nèi)銀行向私人部門信貸總額的百分比來衡量 1995—2002 年新興市場(chǎng)銀行的貨幣錯(cuò)配程度（見表 3.6）。表中顯示，在拉美新興市場(chǎng)，智利的貨幣錯(cuò)配

化的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表加劇銀行脆弱性的機(jī)制間以及企業(yè)與銀行間信貸鏈?zhǔn)菒夯钠髽I(yè)資產(chǎn)負(fù)債表影響銀據(jù)斯蒂格利茨和格林沃爾德（Stiglitz and Greenwald, 中譯系一般均衡模型（見圖 3.2），企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表惡化對(duì)銀行脆兩條途徑：一是某一企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)惡化，將對(duì)企業(yè)間影響，進(jìn)而使得單個(gè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的惡化問題傳染給信貸鏈由于銀行是整個(gè)信貸鏈的中心，企業(yè)之間的傳染會(huì)集中傳染給成兩個(gè)負(fù)面影響：銀行的不良貸款增加和銀行緊縮信貸，最后的脆弱性。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3083069