本文關(guān)鍵詞：滬深300指數(shù)及股指期貨的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 中國(guó)已經(jīng)推出滬深300指數(shù),開(kāi)始了以滬深300指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約的模擬交易,并準(zhǔn)備正式推出滬深300股指期貨。在此背景下,研究滬深300指數(shù)的合理性,以及滬深300股指期貨的合約設(shè)計(jì)特點(diǎn),具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。 本文首先通過(guò)對(duì)滬深300的指數(shù)計(jì)算及與其他指數(shù)之間的協(xié)整關(guān)系的定量分析,說(shuō)明滬深300指數(shù)是較理想的標(biāo)的指數(shù)。另外介紹滬深300的指數(shù)合約設(shè)計(jì),說(shuō)明其特點(diǎn)。 在行文安排上,首先詳細(xì)介紹了滬深300指數(shù)的計(jì)算及細(xì)則,定性分析說(shuō)明指數(shù)的合理性。然后,利用Engle-Granger推出的EG法,選取上證綜指,深證綜指與滬深300進(jìn)行協(xié)整關(guān)系分析,分別建立了滬深300指數(shù)與這兩個(gè)指數(shù)的誤差修正模型。體現(xiàn)了滬深300能很好地追蹤市場(chǎng)價(jià)格,建立較長(zhǎng)期的均衡關(guān)系,利于其價(jià)格發(fā)現(xiàn),套期保值功能的發(fā)揮。最后,介紹了以滬深300指數(shù)期貨的合約條款設(shè)計(jì),并與搶在其前推出,構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的新華富時(shí)A50指數(shù)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?體現(xiàn)了滬深300指數(shù)期貨的特點(diǎn)及設(shè)計(jì)變化。 由此得到了以下結(jié)論: 1、滬深300指數(shù)有良好的特性。 2、滬深300指數(shù)與上指、深指的協(xié)整關(guān)系表明它是能反映市場(chǎng)整體走勢(shì)的理想的標(biāo)的指數(shù)。 2、滬深300股指期貨的合約設(shè)計(jì)略顯保守,但符合中國(guó)的情況,并在逐步完善。
【關(guān)鍵詞】：滬深300指數(shù) 股指期貨 協(xié)整
【學(xué)位授予單位】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 論文提要4-5
• ABSTRACT5-6
• 引言6-7
• 一、滬深300 指數(shù)的介紹及評(píng)價(jià)7-12
• （一） 滬深300 指數(shù)的介紹7-10
• 1、指數(shù)選樣7-8
• 2、指數(shù)計(jì)算8-9
• 3、指數(shù)修正9
• 4、成份股的定期調(diào)整9-10
• （二） 對(duì)滬深300 指數(shù)的評(píng)價(jià)10-12
• 1、滬深300 指數(shù)和市場(chǎng)整體的相關(guān)性10
• 2、滬深300 指數(shù)的行業(yè)代表性10-11
• 3、滬深300 指數(shù)的可投資性11
• 4、滬深300 指數(shù)具有較好的抗操縱性11-12
• 二、滬深300 指數(shù)與上指及深指的關(guān)系分析12-21
• （一） 前提假設(shè)12-15
• 1、實(shí)證意義12
• 2、文獻(xiàn)綜述12-14
• 3、研究方法14
• 4、數(shù)據(jù)選擇及統(tǒng)計(jì)軟件14-15
• （二） 實(shí)證研究15-21
• 1、滬深300 指數(shù)與上證綜指15-20
• 2、滬深300 與深證綜指20
• 3、結(jié)果說(shuō)明與分析20-21
• 4、研究缺陷與進(jìn)一步研究21
• 三、滬深300 股指期貨21-32
• （一） 股指期貨的概念和特征21-22
• （二） 股指期貨市場(chǎng)發(fā)展概況及現(xiàn)狀22-24
• （三） 中國(guó)推出股指期貨的意義和環(huán)境24-25
• 1、中國(guó)推出股指期貨的意義24-25
• 2、中國(guó)推出股指期貨的環(huán)境25
• （四） 滬深300 股指期貨合約的設(shè)計(jì)25-32
• 1、滬深300 股指期貨和新華富時(shí)A50 股指期貨的條款不同25-30
• 2、投資者結(jié)構(gòu)不同30-31
• 3、市場(chǎng)配套機(jī)制不同31-32
• 結(jié)論32-33
• 本文得到的結(jié)論有:32
• 有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題有:32-33
• 參考文獻(xiàn)33-35
• 致謝35

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前8條

1 花魁;我國(guó)股指期貨市場(chǎng)研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 安寧;我國(guó)股票價(jià)格指數(shù)投資功能研究[D];陜西師范大學(xué);2011年

3 廖婷;我國(guó)股指期貨的套利策略研究[D];武漢科技大學(xué);2011年

4 許金花;中國(guó)滬深300指數(shù)期貨的期現(xiàn)套利策略研究[D];天津大學(xué);2010年

5 肖瀟;股指期貨對(duì)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)影響的實(shí)證研究[D];中南大學(xué);2011年

6 羅罡;我國(guó)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D];四川師范大學(xué);2011年

7 趙鑫;滬深300股指期貨套利交易及其風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

8 宋麗娜;股指期貨對(duì)我國(guó)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)影響的實(shí)證研究[D];中南大學(xué);2007年

  本文關(guān)鍵詞：滬深300指數(shù)及股指期貨的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：306626