私募股權（PE）投資在全球范圍內正在飛速的發(fā)展壯大,亞洲地區(qū)尤其是中國已成為PE投資的重點區(qū)域。近幾年,我國PE投資的發(fā)展極其迅速,但由于多種原因,我國的PE市場發(fā)展仍處于起步的初期階段,在市場成熟度、制度機制及發(fā)展模式等各方面,我國的PE產(chǎn)業(yè)發(fā)展都存在著諸多的障礙、疑慮和爭議。雖然PE投資在歐美國家已有近百年的歷史,但國內第一起真正意義上的PE投資卻是在2004年,關于我國PE市場的相關研究文獻還很少且尚未形成體系,學術研究遠落后于PE實踐發(fā)展。本文對PE投資作了系統(tǒng)性的介紹與綜合分析,主要從實踐層面對國內PE投資作了較為翔實的研究探討。文章首先詳細介紹PE投資相關基本概念,PE機構分類及組織運作形式。然后詳細闡述PE投資的運作,包括PE市場體系構成、資金的募集、管理運作、投資退出及收益預測算;并分析討論PE投資的風險及相應的風險控制策略。其后,重點綜合分析我國PE的發(fā)展及現(xiàn)狀,并對其中存在的問題進行了總結與探討。文章最后著重研究了我國PE投資中的企業(yè)估值問題,首先給出了常用估值方法,包括理論方法和實踐常用方法;然后,實證分析國內PE投資中的企業(yè)估值,得出回歸方程;最后通過魚骨圖分析... 

【文章來源】：中國科學技術大學安徽省 211工程院校 985工程院校

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的及意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 研究綜述
        1.3.1 研究現(xiàn)狀
        1.3.2 研究回顧
    1.4 論文結構安排
第2章 募股權投資概述
    2.1 私募股權投資基本概念和特點
        2.1.1 私募股權投資基本概念
        2.1.2 私募股權投資概念區(qū)分
        2.1.3 私募股權投資主要特征
    2.2 私募股權投資機構分類
        2.2.1 按機構性質劃分
        2.2.2 按投資目的劃分
    2.3 私募股權投資機構組織形式
第3章 私募股權投資的管理與運作
    3.1 私募股權投資市場體系構成
        3.1.1 資金的需求者
        3.1.2 私募股權融資顧問
        3.1.3 私募股權投資機構
        3.1.4 基金募集顧問
        3.1.5 資金的提供者
    3.2 私募資金的募集
    3.3 私募投資管理與運作
        3.3.1 投資操作架構
        3.3.2 資金的管理與運用
    3.4 私募股權投資的退出
        3.4.1 首次公開發(fā)行
        3.4.2 股權轉讓
        3.4.3 清算
    3.5 私募股權投資收益預測算
        3.5.1 簡單測算
        3.5.2 收益估算
第4章 私募股權投資風險與控制策略
    4.1 私募股權投資風險
        4.1.1 內在風險
        4.1.2 外在風險
    4.2 風險控制策略
        4.2.1 主要控制策略
        4.2.2 其它控制策略
第5章 我國私募股權市場的發(fā)展及障礙分析
    5.1 發(fā)展及現(xiàn)狀
        5.1.1 發(fā)展簡介
        5.1.2 現(xiàn)狀分析
    5.2 障礙分析
        5.2.1 融資難題
        5.2.2 投資運作機制不健全
        5.2.3 退出渠道不通暢
        5.2.4 配套環(huán)境障礙
        5.2.5 對海外私募資本監(jiān)管的缺位
第6章 我國私募投資實踐中的企業(yè)估值問題分析
    6.1 常用估值方法
        6.1.1 理論估值方法
        6.1.2 實踐常用估值方法
    6.2 國內私募投資中企業(yè)估值的實證分析
        6.2.1 建立模型
        6.2.2 變量分析與選擇
        6.2.3 數(shù)據(jù)樣本選擇
        6.2.4 數(shù)據(jù)處理
        6.2.5 小結
    6.3 魚骨圖分析
        6.3.1 魚骨圖
        6.3.2 私募投資估值因素的魚骨圖分析
        6.3.3 小結
第7章 結論
參考文獻
致謝
攻讀學位期間發(fā)表的學術論文


【參考文獻】：
期刊論文
[1]中國私募股權投資的現(xiàn)狀與風險分析[J]. 汪波,馬海靜,李小敏.  商場現(xiàn)代化. 2008(15)
[2]私募股權投資基金（PE）國內外研究評述[J]. 馮進路.  經(jīng)濟師. 2008(05)
[3]私募股權投資國內發(fā)展現(xiàn)狀初探[J]. 王磊,師萍.  西安電子科技大學學報(社會科學版). 2008(02)
[4]積極發(fā)展人民幣私募股權基金[J]. 葉浩兵.  天津經(jīng)濟. 2007(11)
[5]私募股權投資信托與中國私募股權市場的發(fā)展[J]. 李建華,張立文.  世界經(jīng)濟. 2007(05)
[6]紅籌上市再遇“十號文”恐慌[J]. 馮禹丁.  商務周刊. 2007(08)
[7]私募股權投資的風險及控制策略[J]. 鄧康橋.  經(jīng)濟論壇. 2006(18)
[8]多層次資本市場體系的國際比較及借鑒[J]. 唐志道.  統(tǒng)計與決策. 2006(17)
[9]私人股權投資在中國的投資操作路線及其現(xiàn)狀[J]. 徐海波,陳松.  特區(qū)經(jīng)濟. 2006(08)
[10]我國私募基金:威脅、出路與前景[J]. 田曉林.  經(jīng)濟研究參考. 2006(13)

碩士論文
[1]我國私人權益資本發(fā)展問題及對策研究[D]. 胡國剛.中國海洋大學 2007
[2]我國私募股權市場的發(fā)展機制研究[D]. 鄧康橋.東北財經(jīng)大學 2006
[3]私有股權投資的中國實踐[D]. 吳波.對外經(jīng)濟貿易大學 2006



本文編號：3043630