發(fā)布時間：2021-02-17 12:44

　　本文從虛擬經(jīng)濟波動的研究視角出發(fā),以上海股票市場和債券市場作為中國虛擬經(jīng)濟市場的代表,采用一系列計量方法、VaR系統(tǒng)理論,并借鑒復(fù)雜性系統(tǒng)科學(xué)來探討虛擬經(jīng)濟的價格波動及市場風(fēng)險預(yù)警問題。本文首先梳理學(xué)術(shù)界有關(guān)虛擬經(jīng)濟內(nèi)涵、范疇界定的研究成果,然后找出了虛擬經(jīng)濟波動對實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟本身的作用機制以及作用路徑。文章認為虛擬經(jīng)濟存在內(nèi)在波動的特性,虛擬經(jīng)濟波動一方面通過財富效應(yīng)、流動性效應(yīng)影響消費;另一方面通過托賓q值效應(yīng),金融加速器效應(yīng)以及股權(quán)融資效應(yīng)影響投資,通過這兩方面的作用共同影響實體經(jīng)濟的運行。另外虛擬經(jīng)濟波動也通過對其自身穩(wěn)定性的沖擊而影響自身的發(fā)展。其次,本文以中國上海股票市場、債券市場為中國虛擬經(jīng)濟的代表,通過一系列的計量手段,探討中國虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)自身的波動特性,并尋找其波動的規(guī)律。最后,本文根據(jù)中國虛擬經(jīng)濟波動的特性,選取了近年來新興的VaR風(fēng)險管理技術(shù),并借助于GARCH -GED模型,完成對股市、債市每日風(fēng)險值的測算,據(jù)此建立中國虛擬經(jīng)濟市場風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),以期成為進一步加強市場監(jiān)管,有效控制市場風(fēng)險的手段。 

【文章來源】：天津財經(jīng)大學(xué)天津市

【文章頁數(shù)】：81 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
第1章 導(dǎo)論
    1.1 選題的背景和意義
    1.2 國內(nèi)外的研究概況
    1.3 論文的研究思路與方法
    1.4 論文的創(chuàng)新之處
第2章 虛擬經(jīng)濟的基本內(nèi)涵及其特征
    2.1 虛擬經(jīng)濟的基本內(nèi)涵
    2.2 虛擬經(jīng)濟的基本特征
第3章 虛擬經(jīng)濟的波動性及其與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系
    3.1 虛擬經(jīng)濟的內(nèi)在波動性
    3.2 虛擬經(jīng)濟波動對實體經(jīng)濟的影響
    3.3 虛擬經(jīng)濟波動對金融體系穩(wěn)定性的沖擊
第4章 中國虛擬經(jīng)濟波動特性分析
    4.1 中國股票市場波動性分析
    4.2 中國債券市場波動性分析
第5章 中國虛擬經(jīng)濟市場風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的VAR 模型選擇
    5.1 VAR 的基本原理及算法選擇
    5.2 方差估計模型的選擇
    5.3 分布假設(shè)的選擇
    5.4 VAR 模型的準確性檢驗
第6章 中國虛擬經(jīng)濟市場風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
    6.1 中國股票市場風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
    6.2 中國債券市場風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建
    6.3 基于GARCH 類模型的VAR 中國虛擬經(jīng)濟市場風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的運行模式
結(jié)論
參考文獻
后記
附錄


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于VaR-EGARCH-GED模型的深圳股票市場波動性分析[J]. 劉曉星,何建敏,劉慶富.  南開管理評論. 2005(05)
[2]虛擬經(jīng)濟波動復(fù)雜性研究[J]. 李俊青.  南開經(jīng)濟研究. 2004(06)
[3]虛擬經(jīng)濟穩(wěn)定性、系統(tǒng)風(fēng)險與經(jīng)濟安全[J]. 劉駿民,王國忠.  南開經(jīng)濟研究. 2004(06)
[4]基于R/S分析的中國股票市場分形特征研究[J]. 范英,魏一鳴.  系統(tǒng)工程. 2004(11)
[5]基于EGARCH和C-F擴展的VaR模型及應(yīng)用[J]. 陳收,曹雪平.  系統(tǒng)工程. 2004(10)
[6]基于分形理論的資本市場非線性研究框架[J]. 李紅權(quán),馬超群.  財經(jīng)理論與實踐. 2004(05)
[7]基于GJR-GARCH的VaR模型及其在上海證券市場的實證研究[J]. 康宇虹,梁健.  南開管理評論. 2004(04)
[8]上證綜指收益波動性及VaR度量研究[J]. 胡援成,姜光明.  當(dāng)代財經(jīng). 2004(06)
[9]關(guān)于虛擬經(jīng)濟的幾個問題[J]. 王國剛.  東南學(xué)術(shù). 2004(01)
[10]我國股票市場收益、交易量、波動性動態(tài)關(guān)系的實證分析[J]. 華仁海,丁秀玲.  財貿(mào)經(jīng)濟. 2003(12)



本文編號：3038002