論文綜述了對我國股票收益波動性進(jìn)行可預(yù)測性研究的重要性和必要性,以及股票收益波動性的可預(yù)測性在實踐中的應(yīng)用。在個股收益波動性的可預(yù)測性研究方面，首先按市值規(guī)模大小將我國股票分為大盤股、中盤股和小盤股，然后利用數(shù)理統(tǒng)計的基本方法，用滾動樣本方差估計模型描述個股市場收益波動性的行為，并對三種股票日收益率序列及周收益率序列波動之間的關(guān)系以及波動預(yù)測模型對各種股盤的預(yù)測準(zhǔn)確性進(jìn)行了實證分析和結(jié)果檢驗。在綜合市場股票收益波動性的可預(yù)測性研究方面，著眼于A股綜合市場和B股綜合市場，對其收益波動性的可預(yù)測性研究，主要從股票收益率與波動性的GARCH模型入手，并用其變形—非對稱性GARCH模型及BEKK模型對我國A股綜合市場和B股綜合市場收益波動性進(jìn)行可預(yù)測性研究，在此基礎(chǔ)上，探討了單變量對角投資組合戰(zhàn)略和多變量對角投資組合戰(zhàn)略，最后通過波動預(yù)測模型的選擇來構(gòu)造投資組合。 

【文章來源】：電子科技大學(xué)四川省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
第一章 概述
    1.1 中國股票市場的波動性
    1.2 研究股票收益波動性的意義
        1.2.1 收益波動性在均值-方差模型中的重要性
        1.2.2 收益波動性在優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)中的重要性
        1.2.3 收益波動性在VaR度量中的重要性
        1.2.4 股票收益波動性在風(fēng)險預(yù)測中的重要性
        1.2.5 收益波動性在股票期權(quán)定價理論及應(yīng)用中的重要性
    1.3 股票收益波動性的研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國內(nèi)的研究現(xiàn)狀
    1.4 本文的研究內(nèi)容和結(jié)構(gòu)
第二章 我國股市的波動性特征及其影響因素研究
    2.1 我國股市的波動特征
        2.1.1 我國股市的杠桿效應(yīng)
        2.1.2 我國股市波動的持續(xù)性
        2.1.3 我國股市波動的集群性
        2.1.4 我國股市波動的非對稱性
    2.2 影響我國股市波動的因素
        2.2.1 政策影響股市波動的顯著性
        2.2.2 利率對股市波動的影響
        2.2.3 貨幣供應(yīng)量的變化對股市波動的影響
        2.2.4 降息對股市波動的影響
        2.2.5 權(quán)重較大的股票和新股發(fā)行上市對股市波動的影響
        2.2.6 周邊股市對我國股市波動的影響
        2.2.7 公司規(guī)模對我國股市波動的影響
    2.3 小結(jié)
第三章 個股市場收益波動性的可預(yù)測性研究
    3.1 時間段的確定
    3.2 數(shù)據(jù)的選取
    3.3 模型的建立
    3.4 實證分析
        3.4.1 日收益序列的基本統(tǒng)計特征
        3.4.2 日收益序列波動預(yù)測模型的檢驗
        3.4.3 周收益序列的基本統(tǒng)計情況
        3.4.4 周收益序列波動預(yù)測模型的檢驗
    3.5 結(jié)果分析
    3.6 小結(jié)
第四章 綜合市場收益波動性的可預(yù)測性研究
    4.1 ARCH類模型介紹
    4.2 我國股市的ARCH效應(yīng)檢驗
    4.3 根據(jù)收益波動性的有偏性選擇AGARCH模型
        4.3.1 AGARCH模型簡介
        4.3.2 AGARCH模型的參數(shù)估計
    4.4 根據(jù)收益波動性的持續(xù)性選擇BEKK模型
        4.4.1 BEKK模型簡介
        4.4.2 BEKK模型的方差持續(xù)性
    4.5 對A、B兩個綜合市場收益波動性的可預(yù)測性研究
        4.5.1 波動預(yù)測模型的選擇
        4.5.2 收益波動性的預(yù)測表現(xiàn)
    4.6 收益波動性的可預(yù)測性在組合投資中的應(yīng)用
        4.6.2 投資組合的表現(xiàn)
    4.7 小結(jié)
致謝
參考資料
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]政策性因素對中國股市的影響:政府與股市投資者的博弈分析[J]. 鄒昊平,唐利民,袁國良.  世界經(jīng)濟(jì). 2000(11)
[2]VaR方法對我國金融風(fēng)險管理的借鑒及應(yīng)用[J]. 戴國強,徐龍炳,陸蓉.  金融研究. 2000(07)
[3]有風(fēng)險控制的最優(yōu)投資組合(英)[J]. 葉中行,李駿.  應(yīng)用概率統(tǒng)計. 1999(02)



本文編號：3008156