發(fā)布時間：2021-01-21 07:26

　　β系數(shù)作為正確理解資本市場理論中有關(guān)收益-風險關(guān)系的關(guān)鍵參數(shù),對資本市場研究具有重要意義。但是,由于β系數(shù)的估計比較困難,雖然有一些估計方法己獲得普遍的接受—例如基于歷史交易數(shù)據(jù)的估算方法,但其所需要的數(shù)據(jù)和計算量都是比較大的,而且,新上市的股票往往缺乏足夠的歷史交易數(shù)據(jù)。實際上,大多數(shù)投資者并不需要估計β系數(shù),而是要找出:到底是什么因素在影響β系數(shù),影響的程度如何。本文首先對會計變量與β系數(shù)進行研究綜述,在此基礎(chǔ)上選取滬深兩市1998年1月1日前上市的股票共501只,樣本時段為1998年-2008年,共11年�？紤]到我國證券市場的實際情況,收益率時間段的選擇本文采用的是證券的周收益率數(shù)據(jù),以增大數(shù)據(jù)量;對于β系數(shù)的計算,本文采用的是“單一指數(shù)模型”: Ri =α_i +β_iR_m +ε_i,其中股票價格收益率是考慮分紅的復(fù)權(quán)價,市場收益率的計算采用對數(shù)差分形式:R_t = L_n （ P_t ） - Ln ( P_t-1),... 

【文章來源】：華東交通大學江西省

【文章頁數(shù)】：83 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 背景、目的與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的及意義
    1.2 研究內(nèi)容和章節(jié)結(jié)構(gòu)
    1.3 研究方法
        1.3.1 規(guī)范研究和實證相結(jié)合
        1.3.2 理論研究與實踐相結(jié)合
    1.4 相關(guān)概念介紹
        1.4.1 預(yù)期β系數(shù)
        1.4.2 會計變量
    1.5 本文的創(chuàng)新
第二章 文獻綜述
    2.1 β系數(shù)的穩(wěn)定性研究
    2.2 β系數(shù)的差異性研究
    2.3 β系數(shù)的預(yù)測研究
    2.4 β系數(shù)的影響因素研究綜述
第三章 系統(tǒng)風險估計
    3.1 風險估計理論與CAPM 模型
    3.2 套利定價模型
    3.3 Β系數(shù)估計模型的選擇
    3.4 收益率時間段的選擇
    3.5 研究樣本及數(shù)據(jù)選取
        3.5.1 樣本選取
        3.5.2 數(shù)據(jù)來源
第四章 會計變量確定
    4.1 會計變量的篩選方面的確定
    4.2 會計變量確定
    4.3 會計變量與Β系數(shù)關(guān)系分析
第五章 實證研究與結(jié)論分析
    5.1 會計變量與Β系數(shù)多元回歸分析
    5.2 多元回歸結(jié)果分析
第六章 結(jié)論與不足
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 本文主要工作
    6.3 本文主要不足
參考文獻
附錄1
附錄2
附錄3
個人簡歷 在讀期間發(fā)表的學術(shù)論文及科研情況
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]財務(wù)變量與預(yù)期β系數(shù)關(guān)系的實證分析[J]. 張甲宇.  財會月刊. 2008(32)
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[4]中國股票市場的漸進有效性研究[J]. 張兵,李曉明.  經(jīng)濟研究. 2003(01)
[5]我國A股市場系統(tǒng)性風險的實證研究[J]. 徐國祥,檀向球.  統(tǒng)計研究. 2002(05)
[6]深市股票β系數(shù)與會計信息的關(guān)聯(lián)性研究[J]. 農(nóng)卓恩.  廣西財政高等�？茖W校學報. 2000(06)
[7]中國股市β系數(shù)的實證研究[J]. 靳云匯,李學.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2000(01)
[8]我國上市公司系統(tǒng)風險與會計變量之間關(guān)系的實證研究[J]. 吳世農(nóng),冉孟順,肖珉,李雅莉.  會計研究. 1999(12)
[9]我國股票市場貝塔系數(shù)的穩(wěn)定性檢驗[J]. 沈藝峰,洪錫熙.  廈門大學學報(哲學社會科學版). 1999(04)

博士論文
[1]中國上市公司股權(quán)分置改革的理論與實證研究[D]. 許年行.廈門大學 2007

碩士論文
[1]我國股票β系數(shù)與會計變量關(guān)系的實證研究[D]. 鐘琳琳.大連理工大學 2006



本文編號：2990740