β系數(shù)作為正確理解資本市場(chǎng)理論中有關(guān)收益-風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的關(guān)鍵參數(shù),對(duì)資本市場(chǎng)研究具有重要意義。但是,由于β系數(shù)的估計(jì)比較困難,雖然有一些估計(jì)方法己獲得普遍的接受—例如基于歷史交易數(shù)據(jù)的估算方法,但其所需要的數(shù)據(jù)和計(jì)算量都是比較大的,而且,新上市的股票往往缺乏足夠的歷史交易數(shù)據(jù)。實(shí)際上,大多數(shù)投資者并不需要估計(jì)β系數(shù),而是要找出:到底是什么因素在影響β系數(shù),影響的程度如何。本文首先對(duì)會(huì)計(jì)變量與β系數(shù)進(jìn)行研究綜述,在此基礎(chǔ)上選取滬深兩市1998年1月1日前上市的股票共501只,樣本時(shí)段為1998年-2008年,共11年�？紤]到我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際情況,收益率時(shí)間段的選擇本文采用的是證券的周收益率數(shù)據(jù),以增大數(shù)據(jù)量;對(duì)于β系數(shù)的計(jì)算,本文采用的是“單一指數(shù)模型”: Ri =α_i +β_iR_m +ε_i,其中股票價(jià)格收益率是考慮分紅的復(fù)權(quán)價(jià),市場(chǎng)收益率的計(jì)算采用對(duì)數(shù)差分形式:R_t = L_n （ P_t ） - Ln ( P_t-1),... 

【文章來(lái)源】：華東交通大學(xué)江西省

【文章頁(yè)數(shù)】：83 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 背景、目的與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的及意義
    1.2 研究?jī)?nèi)容和章節(jié)結(jié)構(gòu)
    1.3 研究方法
        1.3.1 規(guī)范研究和實(shí)證相結(jié)合
        1.3.2 理論研究與實(shí)踐相結(jié)合
    1.4 相關(guān)概念介紹
        1.4.1 預(yù)期β系數(shù)
        1.4.2 會(huì)計(jì)變量
    1.5 本文的創(chuàng)新
第二章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 β系數(shù)的穩(wěn)定性研究
    2.2 β系數(shù)的差異性研究
    2.3 β系數(shù)的預(yù)測(cè)研究
    2.4 β系數(shù)的影響因素研究綜述
第三章 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)
    3.1 風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)理論與CAPM 模型
    3.2 套利定價(jià)模型
    3.3 Β系數(shù)估計(jì)模型的選擇
    3.4 收益率時(shí)間段的選擇
    3.5 研究樣本及數(shù)據(jù)選取
        3.5.1 樣本選取
        3.5.2 數(shù)據(jù)來(lái)源
第四章 會(huì)計(jì)變量確定
    4.1 會(huì)計(jì)變量的篩選方面的確定
    4.2 會(huì)計(jì)變量確定
    4.3 會(huì)計(jì)變量與Β系數(shù)關(guān)系分析
第五章 實(shí)證研究與結(jié)論分析
    5.1 會(huì)計(jì)變量與Β系數(shù)多元回歸分析
    5.2 多元回歸結(jié)果分析
第六章 結(jié)論與不足
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 本文主要工作
    6.3 本文主要不足
參考文獻(xiàn)
附錄1
附錄2
附錄3
個(gè)人簡(jiǎn)歷 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及科研情況
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]中國(guó)上市公司股權(quán)分置改革的理論與實(shí)證研究[D]. 許年行.廈門(mén)大學(xué) 2007

碩士論文
[1]我國(guó)股票β系數(shù)與會(huì)計(jì)變量關(guān)系的實(shí)證研究[D]. 鐘琳琳.大連理工大學(xué) 2006



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