期權(quán)是一種有效的套期保值和風(fēng)險(xiǎn)管理的工具.新式期權(quán)是由標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)變化、組合、派生出來的.準(zhǔn)確地為期權(quán)定價(jià)是其功能發(fā)揮的基礎(chǔ).期權(quán)的價(jià)格受到許多因素的影響.方面,由于客觀原因的干擾,有些變量并不能由精確的數(shù)據(jù)估計(jì),更何況在觀測(cè)和統(tǒng)計(jì)中也難免會(huì)產(chǎn)生誤差；另一方面,人們?cè)谶M(jìn)行市場(chǎng)投資時(shí),都會(huì)不自覺地帶上自身的主觀判斷,從而影響市場(chǎng).由于新式期權(quán)比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)復(fù)雜,所以使得新式期權(quán)的定價(jià)問題也就更加復(fù)雜.正是基于上面的認(rèn)識(shí),論文在傳統(tǒng)的期權(quán)定價(jià)方法的基礎(chǔ)上,分析了已有方法中不全面的地方,發(fā)現(xiàn)實(shí)際的定價(jià)問題往往是在隨機(jī)性和模糊性共同作用的不確定環(huán)境下產(chǎn)生的.在假設(shè)原生資產(chǎn)的價(jià)格服從幾何標(biāo)準(zhǔn)過程的基礎(chǔ)上,從2009年Liu提出的不確定環(huán)境下歐式看漲和看跌期權(quán)定價(jià)公式出發(fā),綜合地運(yùn)用不確定理論的相關(guān)知識(shí),得到了一些相對(duì)來說比較容易操作的幾種新式期權(quán)的定價(jià)公式.通過使用MATLAB程序,驗(yàn)證了這些結(jié)果對(duì)金融實(shí)踐具有一定的指導(dǎo)意義.文章結(jié)構(gòu)如下：首先綜述了期權(quán)定價(jià)理論的起源、發(fā)展及其模型方法等內(nèi)容;其次介紹了不確定理論的相關(guān)知識(shí)；以下部分都假設(shè)原生資產(chǎn)的價(jià)格服從幾何標(biāo)準(zhǔn)過程.第三章得到了不確定環(huán)境下彩虹期權(quán)收... 

【文章來源】：上海師范大學(xué)上海市

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT（英文摘要）
目錄
1 前言
    1.1 期權(quán)的簡(jiǎn)單介紹
    1.2 傳統(tǒng)期權(quán)定價(jià)的主要理論與方法
    1.3 不確環(huán)境下的期權(quán)定價(jià)
    1.4 本文主要解決的問題
2 不確定理論的相關(guān)知識(shí)
    2.1 不確定理論與不確定過程的幾個(gè)基本概念
    2.2 不確定環(huán)境下期權(quán)定價(jià)模型及其公式
3 不確定環(huán)境下彩虹期權(quán)定價(jià)
    3.1 擇好期權(quán)
    3.2 利差期權(quán)
    3.3 極大看漲期權(quán)和極小看跌期權(quán)
4 不確定環(huán)境下障礙期權(quán)定價(jià)
    4.1 敲出障礙期權(quán)
        4.1.1 上升的敲出看漲障礙期權(quán)
        4.1.2 上升的敲出看跌障礙期權(quán)
        4.1.3 下降的敲出看漲障礙期權(quán)
        4.1.4 下降的敲出看跌障礙期權(quán)
    4.2 敲入障礙期權(quán)
        4.2.1 上升的敲入看漲障礙期權(quán)
        4.2.2 上升的敲入看跌障礙期權(quán)
        4.2.3 下降的敲入看漲障礙期權(quán)
        4.2.4 下降的敲入看跌障礙期權(quán)
5 不確定環(huán)境下幾種價(jià)差策略的期望收益
    5.1 牛市價(jià)差
        5.1.1 牛市看漲價(jià)差
        5.1.2 牛市看跌價(jià)差
    5.2 熊市價(jià)差
        5.2.1 熊市看漲價(jià)差
        5.2.2 熊市看跌價(jià)差
    5.3 蝶狀價(jià)差
        5.3.1 買入看漲蝶狀價(jià)差
        5.3.2 買入看跌蝶狀價(jià)差
        5.3.3 賣出看漲蝶狀價(jià)差
        5.3.4 賣出看跌蝶狀價(jià)差
6 結(jié)論與展望
參考文獻(xiàn)
在學(xué)期間科研情況
致謝



本文編號(hào)：2979904