本文基于對(duì)現(xiàn)金流折現(xiàn)模型的理論分析,運(yùn)用2015年一季度至2017年四季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和股價(jià)數(shù)據(jù),研究我國(guó)上市公司盈利能力和盈利質(zhì)量對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)-股票收益關(guān)系的影響�；贙MV模型和多元回歸方法的估計(jì)結(jié)果顯示,在相同違約風(fēng)險(xiǎn)下,盈利能力或盈利質(zhì)量越優(yōu)良的公司,股票收益對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)變化的敏感程度就越低,違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越小。 

【文章來(lái)源】：新金融. 2019,(05)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：6 頁(yè)

【文章目錄】：
引言
一、文獻(xiàn)綜述
二、研究假設(shè)與研究設(shè)計(jì)
    （一） 研究假設(shè)
    （二） 研究設(shè)計(jì)
        1. 變量
        2. 數(shù)據(jù)
        3. 模型
三、實(shí)證檢驗(yàn)
    （一） 單獨(dú)考慮盈利能力的影響
    （二） 單獨(dú)考慮盈利質(zhì)量的影響
    （三） 同時(shí)考慮盈利能力和盈利質(zhì)量的背景
四、使用交互項(xiàng)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)
五、結(jié)論與建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]打破剛兌和資產(chǎn)有形性對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)-股票收益關(guān)系的影響[J]. 張瑾,陳輝.  新金融. 2018(12)
[2]中國(guó)公司債違約風(fēng)險(xiǎn)度量的理論與實(shí)證研究[J]. 陳藝云.  系統(tǒng)工程. 2016(01)
[3]信用風(fēng)險(xiǎn)度量、債券違約預(yù)測(cè)與結(jié)構(gòu)化模型擴(kuò)展[J]. 楊世偉,李錦成.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2015(10)



本文編號(hào)：2975642