近年來,隨著政府加強對股票操縱和內(nèi)幕交易的監(jiān)管,股價操縱已成為金融市場理論中的一大熱點研究領(lǐng)域。本文在綜合國內(nèi)外相關(guān)研究文獻的基礎(chǔ)上,側(cè)重從理論、模型及實證等方面對其進行了多方位分析。運用數(shù)據(jù)挖掘方法,構(gòu)建了Logistic模型,對部分股票市場操縱案例進行實證分析。以股票的超額收益率、Garch波動率等市場指標為研究變量,對操縱對象特征進行了檢驗。結(jié)果發(fā)現(xiàn),操縱對象在操縱期間,收益率和波動率明顯放大,有較高的收益率,而在相對價差、成交量、波動率和成交金額方面,操縱期間與操縱前后有一定的差異。并剖析了股票操縱發(fā)生的原因,在此基礎(chǔ)上探討了發(fā)達市場股票操縱防范的經(jīng)驗。最后提出相應(yīng)的政策監(jiān)管建議,并對其未來研究方向和重點提出了展望。 

【文章來源】：東北師范大學吉林省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：46 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
目錄
引言
    一、研究背景和意義
    二、股價操縱的定義
    三、本文研究結(jié)構(gòu)
    四、文獻綜述
一、股票價格操縱的理論分析及防范股票操縱的國際經(jīng)驗借鑒
    （一） 股票價格操縱的基礎(chǔ)理論透視
    （二） 西方發(fā)達國家證券市場股票操縱防范的經(jīng)驗借鑒
二、股價操縱行為的研究方法設(shè)計及實證分析
    （一） 研究方法
    （二） 研究變量設(shè)置
    （三） 操縱樣本個案數(shù)據(jù)分析及信息操縱的判別實證分析
    （四） 小結(jié)
結(jié)論
    （一） 研究結(jié)論
    （二） 防范股票操縱的政策建議
參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于公司治理視角的中國股票市場非法內(nèi)幕交易研究[J]. 唐齊鳴,張云.  金融研究. 2009(06)
[2]證券市場內(nèi)幕交易的行為動機研究[J]. 李心丹,宋素榮,盧斌,查曉磊.  經(jīng)濟研究. 2008(10)
[3]公司治理與內(nèi)幕交易監(jiān)管效率研究[J]. 朱偉驊.  經(jīng)濟學(季刊). 2009(01)
[4]股權(quán)分置改革中的機構(gòu)合謀與內(nèi)幕交易[J]. 傅勇,譚松濤.  金融研究. 2008(03)
[5]內(nèi)幕交易與市場信息效率[J]. 梁玉梅,李紅剛.  北京師范大學學報(自然科學版). 2007(04)
[6]內(nèi)幕操縱、市場反應(yīng)與行為識別[J]. 張宗新,沈正陽.  金融研究. 2007(06)
[7]中國股市莊家交易操縱的模型與政策分析[J]. 張屹山,方毅.  管理世界. 2007(05)
[8]中國股價操縱的理論模型[J]. 向中興.  財經(jīng)科學. 2006(11)
[9]我國股權(quán)分置改革中內(nèi)幕交易的實證研究[J]. 晏艷陽,趙大瑋.  金融研究. 2006(04)
[10]信息披露質(zhì)量與股權(quán)融資成本[J]. 曾穎,陸正飛.  經(jīng)濟研究. 2006(02)

碩士論文
[1]中國股票市場內(nèi)幕交易行為甄別監(jiān)控機制研究[D]. 袁理.蘇州大學 2009



本文編號：2970815