2007年美國爆發(fā)了次貸危機(jī),并迅速演變?yōu)槿蚪鹑谖C(jī)。在這一大背景下,本文應(yīng)用時間序列分析的方法研究了2006年3月29日至2010年3月11日的英鎊兌美元匯率,歐元兌美元匯率和日元兌美元匯率的風(fēng)險問題,并討論了次貸危機(jī)對三種匯率的影響。首先,本文介紹了四種經(jīng)典匯率理論,并闡述了最近國內(nèi)外的匯率理論及研究方法。其次,構(gòu)建了英鎊兌美元匯率,歐元兌美元匯率,日元對美元匯率的對數(shù)收益率的非線性模型,并通過對均值、方差等統(tǒng)計量的比較分析得出了次貸危機(jī)對匯率風(fēng)險有影響的結(jié)論。最后,討論了次貸危機(jī)與匯率的關(guān)聯(lián)性問題,先用Quandt-Andrews斷點檢驗得到了匯率和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的結(jié)構(gòu)斷點,然后在每個子區(qū)間用單位根檢驗,協(xié)整檢驗和Granger因果檢驗考察了英鎊對美元匯率和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的關(guān)聯(lián)性,得到了在次貸危機(jī)的不同階段兩者關(guān)聯(lián)性有很大差異的結(jié)論。 

【文章來源】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)黑龍江省 211工程院校 985工程院校

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

歐元對美元對數(shù)收益率

柱狀圖及相關(guān)統(tǒng)計量

ADF統(tǒng)計量結(jié)果

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號：2960878