發(fā)布時間：2021-01-05 10:19

　　有效市場理論對證券市場價格運(yùn)動特征分析有著很大的影響,但是隨著研究的不斷深入,它不斷遭受到來自理論和實(shí)證兩方面的質(zhì)疑。我們可以發(fā)現(xiàn)股票市場價格波動的確存在規(guī)律性,可以通過技術(shù)分析來預(yù)測股票價格的未來波動趨勢。本文從理論和實(shí)證上證明股票市場價格波動存在可預(yù)測性,即價格波動存在趨勢性、周期循環(huán)和價格循環(huán)。利用時間窗和價格域的相互驗(yàn)證原則,我們可以捕捉未來的投資機(jī)會和警示風(fēng)險。同時本文在總結(jié)這一現(xiàn)象的基礎(chǔ)上提出了周期循環(huán)與價格循環(huán)共振的原理:當(dāng)價格循環(huán)遭遇周期性循環(huán)時產(chǎn)生轉(zhuǎn)折的概率很高,也即時間窗遭遇價格域時市場波動產(chǎn)生轉(zhuǎn)折的概率較大。并且根據(jù)這一原理,同時借鑒江恩理論,創(chuàng)建了“時空共振模型”這一全新的股票價格趨勢分析方法,通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)該模型在實(shí)際的價格趨勢分析中有很高的準(zhǔn)確率,對投資行為有切實(shí)的指導(dǎo)作用。 

【文章來源】：北京交通大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：80 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

上證指數(shù)2007.10.16日歷史高點(diǎn)江恩四方形點(diǎn)位分析圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：2958489