近年來,開放式基金在我國獲得了飛速發(fā)展,截止2006年底,我國已發(fā)行開放式基金220只,管理的資產(chǎn)總額超過了6100億元。美國等基金業(yè)發(fā)達國家的經(jīng)驗表明,對基金績效進行客觀、準確的評價有利于引導投資者進行理性的投資決策,促進基金業(yè)的公平競爭,確�；饦I(yè)的健康發(fā)展。為此,本文對我國的開放式投資基金績效評價的理論與方法進行了綜合研究。全文可以分為兩個部分:第一部分,主要探討了投資基金績效評價的理論框架,由第二、三章組成,主要內(nèi)容包括:經(jīng)典風險調(diào)整收益率指標的介紹;主要選股能力和擇時能力模型的介紹;對基金績效持續(xù)性的含義及意義進行了分析,并介紹了對基金績效持續(xù)性進行檢驗的橫截面回歸法、列聯(lián)表檢驗法等;針對詹森績效評價模型殘差項存在著ARCH效應,建立起詹森—ARCH綜合模型,以消除ARCH效應,改善均值方程回歸的有效性。這部分是全文的理論基礎(chǔ),也是進行實證檢驗的依據(jù)。第二部分,選取2003年底前成立的43只開放式基金作為實證分析的樣本,進行了實證檢驗并得出相關(guān)結(jié)論及啟示,由第四、第五兩章構(gòu)成。全文的研究結(jié)論是:（1）基金整體上具有一定的風險分散能力,承擔的系統(tǒng)風險要小于基準組合的風險,體現(xiàn)了... 

【文章來源】：廈門大學福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 導論
    第一節(jié) 研究背景及意義
    第二節(jié) 文章結(jié)構(gòu)與研究方法
    第三節(jié) 創(chuàng)新與不足之處
第二章 國內(nèi)外研究綜述
    第一節(jié) 國外研究理論綜述
    第二節(jié) 國內(nèi)研究理論綜述
第三章 基金績效評價的理論與方法
    第一節(jié) 基礎(chǔ)性評價方法
    第二節(jié) 風險調(diào)整收益指標
    第三節(jié) 股票與市場時機選擇能力
    第四節(jié) 績效持續(xù)性研究
    第五節(jié) 績效波動性研究
第四章 我國投資基金績效衡量的實證檢驗
    第一節(jié) 樣本與數(shù)據(jù)說明
    第二節(jié) 樣本基金的概況描述
    第三節(jié) CAPM模型實證及風險調(diào)整收益率的計算
    第四節(jié) 詹森模型實證結(jié)果
    第五節(jié) 股票與市場時機選擇能力實證結(jié)果
    第六節(jié) 詹森模型、TM模型、HM模型實證結(jié)果的比較
    第七節(jié) 基金績效持續(xù)性檢驗結(jié)果
    第八節(jié) 基金績效波動性實證結(jié)果
第五章 結(jié)論與啟示
    第一節(jié) 結(jié)論
    第二節(jié) 啟示
參考文獻
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]封閉式基金業(yè)績持續(xù)性實證研究[J]. 徐瓊,趙旭.  金融研究. 2006(05)
[2]我國開放式和封閉式基金績效比較的實證研究[J]. 楊曉蘭,滿臻.  證券市場導報. 2006(01)
[3]證券投資基金業(yè)績持續(xù)性研究綜述[J]. 李德輝,方兆本.  證券市場導報. 2005(08)
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[5]我國開放式基金業(yè)績持續(xù)性的實證檢驗[J]. 肖奎喜,楊義群.  財貿(mào)研究. 2005(02)
[6]我國證券投資基金績效的研究與評價[J]. 王守法.  經(jīng)濟研究. 2005(03)
[7]基金擇時能力對績效的影響[J]. 涂永紅,張楊.  證券市場導報. 2004(10)
[8]中國證券投資基金盈利能力持續(xù)性實證研究[J]. 張兆國,康自強,寧健武.  經(jīng)濟評論. 2004(04)
[9]我國投資基金業(yè)績的持續(xù)性分析[J]. 吳遵,方兆本.  價值工程. 2004(07)
[10]中國證券投資基金業(yè)績的中短期持續(xù)性[J]. 胡畏,聶曙光,張明.  系統(tǒng)工程. 2004(04)



本文編號：2954792