自1998年3月23日我國(guó)證券市場(chǎng)第一批基金（基金開元和基金金泰）的發(fā)行拉開基金業(yè)發(fā)展序幕以來(lái),證券投資基金在我國(guó)發(fā)展迅猛,特別是2006年,基金資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破萬(wàn)億元,證券投資基金己經(jīng)成為我國(guó)資本市場(chǎng)最重要的機(jī)構(gòu)投資者之一。對(duì)證券投資基金績(jī)效進(jìn)行全面、科學(xué)、合理的評(píng)價(jià)對(duì)于基金業(yè)在我國(guó)的健康發(fā)展具有重要的意義。本文首先介紹了證券投資基金的相關(guān)概念,并對(duì)國(guó)內(nèi)外證券投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)理論與方法進(jìn)行了系統(tǒng)分析與論述。然后選擇具有代表性的指標(biāo)對(duì)30只股票型開放式基金在2003年10月29日- 2006年12月29日的績(jī)效表現(xiàn)作了實(shí)證研究。實(shí)證結(jié)果表明:我國(guó)股票型開放式基金超過(guò)了市場(chǎng)組合的收益,風(fēng)險(xiǎn)也比市場(chǎng)組合低。由于基金投資風(fēng)格的差異,以及取消國(guó)債投資限制的影響,各只基金的風(fēng)險(xiǎn)有較大差別。股票型開放基金沒(méi)有表現(xiàn)出選股能力,但表現(xiàn)出顯著的擇時(shí)能力,并且選股擇時(shí)能力表現(xiàn)出負(fù)相關(guān)性。最后,本文運(yùn)用因子分析和單因素方差分析對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了選擇,然后采用可加性判別效用分析方法建立了一個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)。本文運(yùn)用這個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)樣本基金進(jìn)行了綜合排序和業(yè)績(jī)分組,并用留一法交叉確認(rèn)檢驗(yàn)驗(yàn)證了可加性判別效用分析方... 

【文章來(lái)源】：重慶大學(xué)重慶市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：64 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.4 研究?jī)?nèi)容和研究方法
    1.5 論文的結(jié)構(gòu)
    1.6 論文創(chuàng)新之處
2 證券投資基金績(jī)效評(píng)估的相關(guān)理論模型
    2.1 證券投資基金概述
        2.1.1 證券投資基金定義及要素
        2.1.2 證券投資基金的特點(diǎn)
        2.1.3 證券投資基金的分類
    2.2 證券投資基金績(jī)效評(píng)估模型
        2.2.1 傳統(tǒng)的基金業(yè)績(jī)收益評(píng)估指標(biāo)
        2.2.2 基金業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)
        2.2.3 單因素風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)
        2.2.4 多因素風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)
        2.2.5 選股擇時(shí)能力評(píng)價(jià)模型
3 我國(guó)證券投資基金績(jī)效評(píng)估的實(shí)證研究
    3.1 樣本和數(shù)據(jù)
        3.1.1 樣本選擇
        3.1.2 市場(chǎng)組合的確定
        3.1.3 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的確定
        3.1.4 基金收益率計(jì)算方法
    3.2 中國(guó)證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效的實(shí)證分析
        3.2.1 基金收益、風(fēng)險(xiǎn)分析
        3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效的評(píng)估結(jié)果及分析
    3.3 中國(guó)證券投資基金經(jīng)理能力的實(shí)證分析
4 基金綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)的建立及實(shí)證分析
    4.1 國(guó)內(nèi)外的基金評(píng)價(jià)業(yè)簡(jiǎn)介
        4.1.1 國(guó)外基金評(píng)價(jià)體系簡(jiǎn)介
        4.1.2 國(guó)內(nèi)基金評(píng)價(jià)業(yè)現(xiàn)狀
    4.2 建立基金綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)的UTADIS 方法介紹
    4.3 實(shí)證檢驗(yàn)
        4.3.1 分組
        4.3.2 指標(biāo)選擇
        4.3.3 計(jì)算結(jié)果
    4.4 相關(guān)政策建議
5 結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄



本文編號(hào)：2944597