證券投資基金的績效評價是目前證券市場一個較為熱門的話題。隨著我國證券投資基金規(guī)模的不斷擴大，基金品種正在豐富起來，今后基金業(yè)創(chuàng)新的步伐會不斷加快，基金評價的需求比較迫切。目前我國關(guān)于證券投資基金的績效評價的機構(gòu)和方法還不是很多，但都形成了各自的一些特點。 本文在總結(jié)國內(nèi)外基金評價方法的基礎(chǔ)上，針對目前階段基金的具體情況，對基金績效評價體系的構(gòu)建做出了一些探索，體現(xiàn)在評價指標和評價方法的選擇兩方面。在基金的評價指標選擇方面：將基金的評價指標主要分為三大類：收益類、風險調(diào)整類和流動性類，并設定了細分評價指標，力求全面地反映基金的業(yè)績水平；在評價方法選擇方面：采用了一般性分析和基金評價中目前較為流行的數(shù)據(jù)包絡分析(DEA)相結(jié)合的方法，即通過對指標的量化評分進行比較分析，通過數(shù)據(jù)包絡分析法，利用EMS分析軟件計算基金的相對有效性，從而進行綜合業(yè)績排名，力求客觀地評價基金的各項指標和綜合績效。本文的創(chuàng)新之處在于評價體系的可擴充性，即體系提供了基本的評價方法，在此基礎(chǔ)上理論上可以添加任意多的評價指標，可以隨著市場的、以及對基金績效的認識的變化而不斷地對評價體系進行補充和調(diào)整。另外，本文中的... 

【文章來源】：四川大學四川省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
前言
第一部分 證券投資基金績效評估的必要性
第二部分 證券投資相關(guān)理論及基金績效評價方法的介紹
    2.1 證券投資理論介紹
        2.1.1 學院派的主張:有效市場理論和指數(shù)化投資
        2.1.2 華爾街的主流信念:積極投資、戰(zhàn)勝市場
    2.2 組合投資理論和資本資產(chǎn)定價模型的簡單介紹
        2.2.1 組合投資理論
        2.2.2 資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）
    2.3 數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）數(shù)學模型介紹
    2.4 證券投資基金績效評估方法介紹
        2.4.1 目前國外對基金業(yè)績評價的方法
        2.4.2 晨星公司Mormingstar的評價方法
        2.4.3 國外基金業(yè)績評價的新進展
第三部分 綜合評估體系的構(gòu)建
    3.1 評價體系的設計思路
    3.2 評價指標的設定
    3.3 評價指標的解釋與分析
        3.3.1 收益能力指標
        3.3.2 收益的風險調(diào)整指標
        3.3.3 流動性指標
        3.3.4 基金管理人投資能力的主觀性評價
    3.4 評價指標權(quán)重的確定
第四部分 績效評估系統(tǒng)的實證應用
    4.1 評價期間的確定
    4.2 基金的分類
    4.3 樣本的獲取
    4.4 指標的計算和量化評分
    4.5 評價指標權(quán)重及最終得分的確定
    4.6 評分結(jié)果的一般性分析
    4.7 相對有效性的數(shù)據(jù)包絡分析
    4.8 對我國證券投資基金的發(fā)展的建議
結(jié)束語
參考文獻



本文編號：2922451