近幾年,我國(guó)開(kāi)放式基金的規(guī)模呈幾何級(jí)的速度增長(zhǎng),在證券市場(chǎng)上占有越來(lái)越重要的地位。開(kāi)放式基金通過(guò)專業(yè)理財(cái)、分散風(fēng)險(xiǎn)的方式投資于證券市場(chǎng),集流動(dòng)性、便利性、收益性于一身,逐漸成為廣大投資者普遍接受的一種理財(cái)方式。隨著基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大,開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始受到投資大眾的日益關(guān)注。本文結(jié)合我國(guó)開(kāi)放式基金的發(fā)展現(xiàn)狀,從基金管理人的角度出發(fā),以分散基金風(fēng)險(xiǎn)為目的,從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等方面作為研究重點(diǎn),按照風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、度量和控制四個(gè)步驟進(jìn)行基金風(fēng)險(xiǎn)管理研究,試圖為我國(guó)基金管理人在基金風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解方面,提出有價(jià)值的方法和建議。本文內(nèi)容分為四個(gè)部分:第一部分是我國(guó)開(kāi)放式基金的理論概述,具體介紹了開(kāi)放式基金的概念、特點(diǎn)和作用。開(kāi)放式基金與封閉式基金之間的異同,并回顧了開(kāi)放式基金在我國(guó)的發(fā)展歷程。通過(guò)這一部分的介紹,能夠使我們對(duì)開(kāi)放式基金得到充分了解,為以下提出的開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)做出理論鋪墊。第二部分介紹的是我國(guó)開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn),將基金從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩方面進(jìn)行分類(lèi),重點(diǎn)分析基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。這一部分內(nèi)容能夠使我們對(duì)開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)得到深刻的認(rèn)識(shí)。第三部分首... 

【文章來(lái)源】：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)吉林省

【文章頁(yè)數(shù)】：44 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
引言
    （一） 研究目的和意義
    （二） 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1. 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
        2. 國(guó)外研究現(xiàn)狀
    （三） 研究方法和創(chuàng)新之處
    （四） 本文的主要內(nèi)容
一、我國(guó)開(kāi)放式基金理論概述
    （一） 我國(guó)開(kāi)放式基金的基本概念、特點(diǎn)及作用
        1. 我國(guó)開(kāi)放式基金的基本概念
        2. 我國(guó)開(kāi)放式基金的特點(diǎn)
        3. 我國(guó)開(kāi)放式基金的作用
    （二） 開(kāi)放式基金與封閉式基金的異同
        1. 兩者的不同點(diǎn)
        2. 兩者的相同點(diǎn)
    （三） 我國(guó)開(kāi)放式基金的發(fā)展歷程
        1. 試點(diǎn)發(fā)展階段
        2. 快速發(fā)展階段
二、我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)及其一般分析
    （一） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)的含義
    （二） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)
        1. 外部風(fēng)險(xiǎn)
        2. 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)
    （三） 我國(guó)開(kāi)放式基金主要風(fēng)險(xiǎn)的一般分析
        1. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
        2. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
        3. 道德風(fēng)險(xiǎn)
三、我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題
    （一） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理理論
        1. 風(fēng)險(xiǎn)政策
        2. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
        3. 風(fēng)險(xiǎn)衡量
        4. 風(fēng)險(xiǎn)管理
    （二） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
        1. 缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的原始數(shù)據(jù)
        2. 缺乏有效的避險(xiǎn)工具
        3. 缺乏理性投資觀念，投機(jī)心理強(qiáng)
        4. 缺乏研發(fā)能力
    （三） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題
        1. 缺乏基金風(fēng)險(xiǎn)的理論認(rèn)識(shí)
        2. 缺乏風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制
        3. 缺乏嚴(yán)格的內(nèi)部控制
        4. 缺乏基金風(fēng)險(xiǎn)的定量分析
    （四） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的影響
        1. 開(kāi)放式基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能加劇資本市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)
        2. 開(kāi)放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致資本市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
        3. 開(kāi)放式基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)影響我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定
四、我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解
    （一） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
    （二） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)的度量
        1. 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR法（Value at Risk）
        2. 均值—方差法
        3. β系數(shù)法
    （三） β系數(shù)法在我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
        1. 假設(shè)條件
        2. 數(shù)據(jù)分析的結(jié)論
    （四） 我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
        1. 構(gòu)建我國(guó)開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
        2. 推行以VaR 法作為風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)
        3. 加強(qiáng)基金管理人內(nèi)部控制
        4. 加強(qiáng)投資者的理性投資教育
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
后記



本文編號(hào)：2912054