不論從我國(guó)還是世界的基金發(fā)展歷程看,規(guī)范的證券投資基金大都經(jīng)歷了“封閉式基金單獨(dú)存在——封閉式基金與開放式基金并駕齊驅(qū)——開放式基金主導(dǎo),封閉式基金沒落”三個(gè)發(fā)展階段。1998年3月兩只規(guī)范的封閉式證券投資基金——基金金泰、基金開元獲準(zhǔn)發(fā)行,標(biāo)志著我國(guó)規(guī)范的證券投資基金試點(diǎn)階段的到來。隨后我國(guó)封閉式基金的發(fā)展進(jìn)入了快車道,基金數(shù)量不斷增多,管理資產(chǎn)規(guī)模不斷增大。但是封閉式基金的高折價(jià)現(xiàn)象以及機(jī)制問題所導(dǎo)致的利益輸送問題廣受詬病。隨著開放式基金的異軍突起,開放式基金憑借其在流動(dòng)性和委托代理機(jī)制等方面的優(yōu)勢(shì)逐步將封閉式基金邊緣化。2002年以后我國(guó)就暫停了封閉式基金的發(fā)行,各個(gè)基金管理公司也把重點(diǎn)放到了開放式基金的運(yùn)作上,與此同時(shí),各方面要求“封轉(zhuǎn)開”的呼聲也是此起彼伏。由于封閉式基金陸續(xù)到期,到2008年末我國(guó)封閉式基金數(shù)目由54只下降到34只(包括新發(fā)行的6只創(chuàng)新型封閉式基金),封閉式基金的發(fā)展一時(shí)陷入遲滯。而自2007年以來隨著證券市場(chǎng)的震蕩幅度加大,開放式基金被動(dòng)助漲助跌的弊端引起了業(yè)界廣泛關(guān)注,而具有“穩(wěn)定市場(chǎng)、穩(wěn)定收益”特性的封閉式基金重新進(jìn)入人們的視野。一批創(chuàng)新型封閉式基金的... 

【文章來源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        1.2.3 論文結(jié)構(gòu)與研究思路和方法
2. 封閉式基金存在的合理性分析
    2.1 封閉式基金存在合理性的理論分析
        2.1.1 封閉式基金與開放式基金特征比較
        2.1.2 封閉式基金相對(duì)于開放式基金的優(yōu)勢(shì)
    2.2 封閉式基金存在合理性的實(shí)證分析
        2.2.1 國(guó)內(nèi)實(shí)證研究結(jié)果綜述
        2.2.2 數(shù)據(jù)與樣本
        2.2.3 檢驗(yàn)結(jié)果
3. 封閉式基金存在的問題分析
    3.1 封閉式基金的折價(jià)交易問題
        3.1.1 封閉式基金折價(jià)的歷程及現(xiàn)狀
    3.2 封閉式基金的委托代理機(jī)制問題
        3.2.1 證券投資基金委托代理問題
        3.2.2 我國(guó)封閉式基金委托代理機(jī)制存在的問題:與開放式基金對(duì)比
4. 封閉式基金的出路選擇
    4.1 封閉式轉(zhuǎn)開放式
        4.1.1 封轉(zhuǎn)開的幾種模式
        4.1.2 封轉(zhuǎn)開存在的風(fēng)險(xiǎn)
    4.2 封閉式基金創(chuàng)新
        4.2.1 產(chǎn)品創(chuàng)新
        4.2.2 制度創(chuàng)新
        4.2.3 實(shí)行浮動(dòng)報(bào)酬
    4.3 促進(jìn)我國(guó)封閉式基金發(fā)展的政策建議
        4.3.1 加強(qiáng)對(duì)基金管理公司以及基金營(yíng)銷機(jī)構(gòu)的教育
        4.3.2 完善法律制度以此促進(jìn)封閉式基金快速發(fā)展
        4.3.3 加強(qiáng)投資者教育,培養(yǎng)良好的投資理念
參考文獻(xiàn)
后記
致謝
攻讀學(xué)位期間公開發(fā)表的論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]美國(guó)基金業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)基金業(yè)的啟示——兼論美國(guó)封閉式基金發(fā)展快于共同基金的原因[J]. 劉超,趙黎明.  甘肅社會(huì)科學(xué). 2009(03)
[2]開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融穩(wěn)定的影響[J]. 孟輝.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2008(05)
[3]封閉式基金和開放式基金深度對(duì)比研究[J]. 張良財(cái).  經(jīng)濟(jì)師. 2008(05)
[4]封閉式基金組織形式轉(zhuǎn)型問題研究[J]. 張璇.  現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息. 2008(03)
[5]封閉式基金與開放式基金績(jī)效對(duì)比的實(shí)證研究[J]. 焦揚(yáng),廖宜靜.  技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2007(10)
[6]我國(guó)封閉式證券投資基金的困境及出路[J]. 鐘小林.  江西社會(huì)科學(xué). 2007(07)
[7]封閉式基金轉(zhuǎn)開放的套利機(jī)制研究[J]. 王懷芳,張人驥.  上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào). 2007(04)
[8]封閉式基金“封轉(zhuǎn)開”的動(dòng)因分析及方案選擇[J]. 常穎.  生產(chǎn)力研究. 2007(10)
[9]我國(guó)投資基金“封轉(zhuǎn)開”風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 蔣薇薇.  上海市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào). 2006(05)
[10]封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金的探討[J]. 張淑仙.  鞍山科技大學(xué)學(xué)報(bào). 2006(02)



本文編號(hào)：2900157