隨著我國入世以來在證券金融工作中取得了重大的成就,我國的證券行業(yè)也在整個國民經(jīng)濟中占有非常大的比重。同時我國積極推動大陸的民營企業(yè)赴海外上市,眾多的內地民營企業(yè)隨即掀起了赴香港上市的熱潮。香港作為國際金融中心,以其最有效率,最快及最成熟的證券市場,吸引了諸多內地民營企業(yè)遠赴香港籌資掛牌上市,曾經(jīng)一度創(chuàng)下赴港融資的高峰紀錄。 然而近幾年里,內地在香港上市的民營企業(yè)卻頻頻出現(xiàn)違法違規(guī)的行為,再加上很多內地的民營企業(yè)在香港上市后,顯現(xiàn)出所籌資金不按約利用、自律意識薄弱、上市公司私人或家族控制的意識過強、子公司與母公司的利益混為一談、國內資產(chǎn)評估體制以及會計和審計制度不健全等弊端,不但大大影響了內地民營企業(yè)在香港證券市場上的繼續(xù)融資能力,不利于內地民營企業(yè)赴港融資需求的滿足,也嚴重挫傷了廣大投資者對內地上市民營企業(yè)的投資積極性。 以上現(xiàn)象都凸顯出兩地證券監(jiān)管合作所面臨的諸多問題,而內地與香港在對此類民營企業(yè)的監(jiān)管合作方面仍有很大空白,這些都使兩地證券監(jiān)管部門意識到進一步加強兩地證券監(jiān)管合作的必要性和緊迫性。而在證券監(jiān)管行為的實踐中還存在內地與香港責任不明甚至互相推諉的狀況,這對于明確雙方各自的監(jiān)管責任并且實現(xiàn)兩地的互利協(xié)作提出了更高的要求。而對于香港方面,其證券監(jiān)管體制改革的不徹底性決定了香港現(xiàn)行的證券監(jiān)管體系已經(jīng)嚴重阻礙了兩地證券監(jiān)管合作的進一步發(fā)展與完善。這主要表現(xiàn)在香港證券市場的前線監(jiān)管機構——香港交易所本身作為聯(lián)交所的上市公司,其集盈利本質與監(jiān)督職責于一體的雙重矛盾身份決定了香港交易所難免為了追逐自身的利益而努力擴大內地企業(yè)赴港上市的數(shù)目和籌資的金額總量,使得一些質素低下的內地民營企業(yè)也可以成為香港證券市場上市公司中的一員,進而導致這些民營企業(yè)在香港證券市場上的運行中問題重重。另外,香港交易所缺乏執(zhí)法權的強硬手段,而且上市審批制度也存在著重大紕漏,這無疑使兩地監(jiān)管合作工作雪上加霜。 因此,總結國內外證券監(jiān)管合作的先進經(jīng)驗,實現(xiàn)大陸與香港對內地民營企業(yè)監(jiān)管合作的日益完善成為當前證券監(jiān)管工作的重點。這些優(yōu)秀的國際經(jīng)驗包括單邊立法的監(jiān)管方式、雙邊諒解備忘錄的簽署、美國與加拿大之間多法域信息披露制度的啟示、區(qū)際司法協(xié)助條約的締結、歐洲聯(lián)盟的區(qū)域性國際監(jiān)管合作,以及國際證監(jiān)會組織的法律文件所要求達到的目標等等。借鑒這些國內和國外證券監(jiān)管合作的有益經(jīng)驗,加強兩地證券監(jiān)管部門的分工與協(xié)調,明確雙方各自的監(jiān)管責任,填補內地民營企業(yè)赴香港上市的監(jiān)管合作空白,以實現(xiàn)內地民營企業(yè)赴香港上市監(jiān)管合作的進一步發(fā)展與完善。
【學位單位】：山東大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2009
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
內容摘要
Abstract
引言
一、兩地證券監(jiān)管合作的現(xiàn)狀和不足
    （一） 現(xiàn)行兩地監(jiān)管合作機制的缺陷
    （二） 內地證券監(jiān)管新體制對兩地民營企業(yè)監(jiān)管合作的影響
    （三） 香港證券監(jiān)管體制改革對兩地民營企業(yè)監(jiān)管合作的影響
二、大陸民營企業(yè)在香港上市所涉法律問題及兩地監(jiān)管合作的重要性
    （一） 大陸民營企業(yè)在香港上市的方式及企業(yè)的融資要求
    （二） 在香港上市的大陸民營企業(yè)存在的法律問題
    （三） 香港與內地加強證券監(jiān)管合作的重要性
三、證券監(jiān)管原理及相關法律問題
    （一） 證券市場監(jiān)管的價值
    （二） 證券市場監(jiān)管的理論基礎
    （三） 證券市場監(jiān)管法律關系
    （四） 證券市場監(jiān)管法的基本原則
四、國外證券監(jiān)管合作的優(yōu)秀經(jīng)驗
    （一） 單邊立法的監(jiān)管方式
    （二） 諒解備忘錄的簽署
    （三） 美加之間多法域信息披露制度
    （四） 司法協(xié)助條約的簽定
    （五） 歐洲聯(lián)盟的區(qū)域性國際監(jiān)管合作
    （六） 國際證券監(jiān)管委員會合作組織
五、大陸與香港合作監(jiān)管香港上市大陸民營企業(yè)的對策分析
    （一） 加強兩地分工協(xié)調、填補內地民營企業(yè)赴港上市的監(jiān)管合作空白
    （二） 借鑒國際有益經(jīng)驗、加強內地民營企業(yè)赴港上市的監(jiān)管合作
結束語
參考文獻
致謝
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【引證文獻】

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1 何京君;人民幣國際化下香港人民幣離岸市場反洗錢監(jiān)管研究[D];西南交通大學;2011年

本文編號：2884970