私募基金近年來(lái)發(fā)展迅速,是資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的重要力量,對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融的影響日益擴(kuò)大,但也出現(xiàn)了諸如美國(guó)歷史上金額最大的“龐氏騙局”欺詐案等不良行為。信息披露制度是資本市場(chǎng)的基石,有效信息披露是保護(hù)投資者利益和維護(hù)金融市場(chǎng)秩序的重要環(huán)節(jié)和手段,也是我國(guó)私募基金未來(lái)健康發(fā)展必須要解決好的基礎(chǔ)性和根本性問(wèn)題。 本文采用了比較研究和實(shí)例研究的方法。首先對(duì)私募基金的概念、基本特點(diǎn)、法律表現(xiàn)形式以及演進(jìn)歷程進(jìn)行了理論分析,在借鑒美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家和地區(qū)私募基金信息披露制度經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,本文全面梳理了我國(guó)信托公司集合資金信托計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、基金公司一對(duì)多資產(chǎn)管理計(jì)劃以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和有限合伙企業(yè)等不同類(lèi)型私募基金在信息披露方面的法規(guī)要求和實(shí)踐披露現(xiàn)狀,指出我國(guó)私募基金信息披露存在的主要問(wèn)題包括各類(lèi)私募證券基金信息披露標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；私募股權(quán)基金缺乏基本的信息披露要求；私募基金趨于公募化監(jiān)管；缺乏專門(mén)信息披露規(guī)范,操作性、可比性較差以及缺乏獨(dú)立第三方對(duì)私募基金披露信息進(jìn)行監(jiān)督等。在此基礎(chǔ)上,本文嘗試提出了我國(guó)私募基金信息披露的一般指引,并提出了完善我國(guó)私募基金信息披露制度的五方面政策建議：加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào),嘗試制訂統(tǒng)一的私募證券基金信息披露指引；明確私募股權(quán)基金信息披露要求；淡化公募色彩,信息披露體現(xiàn)私募基金的特性；出臺(tái)行業(yè)信息披露指引,提高操作性和可比性；加強(qiáng)托管銀行等獨(dú)立第三方對(duì)私募基金信息披露的監(jiān)督等。 與以往研究集中于某一類(lèi)或幾類(lèi)私募基金不同,本文研究的私募基金類(lèi)型不僅包括私募證券基金,也包括私募股權(quán)基金,私募證券基金中不但包括了出現(xiàn)相對(duì)較早的信托公司集合資金信托計(jì)劃和證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,也包括新近產(chǎn)生的銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金公司一對(duì)多理財(cái)產(chǎn)品,涵蓋了目前我國(guó)主要的私募基金類(lèi)型。同時(shí),本文另一個(gè)特色是從信息披露的角度對(duì)我國(guó)私募基金制度建設(shè)進(jìn)行了專題深入研究,豐富了以往私募基金研究的視角。另外,本文通過(guò)列舉多個(gè)信息披露案例進(jìn)行實(shí)際分析、比較和驗(yàn)證,一定程度上彌補(bǔ)了以往側(cè)重理論分析的不足。
【學(xué)位單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類(lèi)】：F832.51
【部分圖文】：

機(jī)構(gòu)管理的信托產(chǎn)品規(guī)模偏小。其中，小規(guī)模(5億元以下)的占65.9%;中等(5一10億元)占21%;大規(guī)模(10億元以上)的占10.5%;在私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的個(gè)非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，其中47.13%的產(chǎn)品成立于2009年，而2003一2005年期間的加起來(lái)不到1%，如下圖所示:
【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 張紅梅;中國(guó)私募股權(quán)基金發(fā)展中的法律問(wèn)題研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 熊鳴波;會(huì)計(jì)信息與PE對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值的相關(guān)性問(wèn)題探析[D];上海交通大學(xué);2011年

2 強(qiáng)曉花;我國(guó)有限合伙制私募股權(quán)投資基金法律制度研究[D];蘭州大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2878140