證券投資者保護(hù)基金是我國(guó)2005年《證券法》引進(jìn)的一個(gè)新機(jī)制。作為該機(jī)制的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié),資會(huì)籌集制度的構(gòu)建與設(shè)計(jì)對(duì)證券投資者保護(hù)基金目的的實(shí)現(xiàn)有重大影響。本文綜合運(yùn)用比較與實(shí)證分析的研究方法,針對(duì)證券投資者保護(hù)基金制度中的資金籌集問(wèn)題,剖析資金籌集制度的基本理論,借鑒域外證券投資者保護(hù)基金資金籌集中的經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)證券投資者保護(hù)基金的資金籌集制度提出具體的完善建議。 引言之后,本文主要包括以下五部分: 第一部分,證券投資者保護(hù)基金資會(huì)籌集制度的基本理論。資金的籌集涉及資金籌集的原則,資金的來(lái)源和資金規(guī)模等基本內(nèi)容。資金籌集應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持市場(chǎng)化原則、充足與適度原則以及靈活籌資原則,資金來(lái)源應(yīng)當(dāng)包括證券公司繳納的資金、已有資金的投資收益和其他資金;資金規(guī)模的安排則應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持充足與適度的原則,按證券市場(chǎng)的需求變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。 第二部分,域外證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度的比較與借鑒。該部分從資金籌集的渠道體系、資金結(jié)構(gòu)和規(guī)模等方面,重點(diǎn)介紹美國(guó)、加拿大、我國(guó)香港以及臺(tái)灣地區(qū)證券投資者保護(hù)基金的資金籌集制度,突出各國(guó)及地區(qū)資金籌集中值得我國(guó)證券投資者保護(hù)基金借鑒的方法和制度,包括堅(jiān)持資金來(lái)源的多樣性和靈活性、堅(jiān)持市場(chǎng)化原則、注重已有資金的投資收益、將資金籌集與資金規(guī)模掛鉤等。 第三部分,我國(guó)證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度的基本內(nèi)容。該部分從我國(guó)現(xiàn)行成文規(guī)定的角度,對(duì)我國(guó)證券投資者保護(hù)基金資金籌集的資金渠道、資金結(jié)構(gòu)和資金規(guī)模進(jìn)行簡(jiǎn)單梳理。資金籌集渠道包括新股申購(gòu)凍結(jié)資金利息、部分交易所經(jīng)手費(fèi)、證券公司繳費(fèi),中國(guó)人民銀行再貸款等,資金由市場(chǎng)化資金和非市場(chǎng)化資金構(gòu)成。 第四部分,我國(guó)證券投資者保護(hù)基會(huì)資金籌集制度的問(wèn)題考察。該部分指出我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定的不足,并結(jié)合證券投資者保護(hù)基金公司的年報(bào)以及月報(bào)數(shù)據(jù),對(duì)我國(guó)證券投資者保護(hù)基金資金籌集的資金結(jié)構(gòu)比例,資金規(guī)模進(jìn)行分析。本文認(rèn)為,我國(guó)證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度雖然在立法上為資金來(lái)源的擴(kuò)充留有了余地,堅(jiān)持了資金來(lái)源的多樣性,但也存在現(xiàn)有資金不足、部分資金籌集標(biāo)準(zhǔn)不明確、以及資金財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與規(guī)模優(yōu)化機(jī)制尚未建立等問(wèn)題。 第五部分,對(duì)我國(guó)證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度提出完善建議。筆者認(rèn)為,我國(guó)保護(hù)基金資金籌集制度的設(shè)計(jì)與完善應(yīng)當(dāng)遵循“取之于市,用之于市”的指導(dǎo)思想,借鑒域外成熟市場(chǎng)的做法,使證券投資者保護(hù)基金充分發(fā)揮其保護(hù)投資者、維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定與健康發(fā)展的重要作用。本文建議:在我國(guó)保護(hù)基金資金籌集中,將證券市場(chǎng)相關(guān)主體的罰沒資金、潛在侵害主體的賠償費(fèi)作為資金籌集的新渠道,形成多方參與機(jī)制;提高保護(hù)基金投資收益以及證券公司繳費(fèi)在資金結(jié)構(gòu)中的比例;建立資金規(guī)模調(diào)節(jié)機(jī)制。
【學(xué)位單位】：西南政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2009
【中圖分類】：F832.51;D922.287
【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
引言
一、證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度的基本理論
    （一） 資金籌集制度的功能定位
    （二） 資金籌集的基本原則
    （三） 資金籌集的渠道
    （四） 資金的結(jié)構(gòu)與規(guī)模
二、域外證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度的比較與借鑒
    （一） 美國(guó)
    （二） 加拿大
    （三） 我國(guó)香港地區(qū)
    （四） 我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)
    （五） 其他國(guó)家
    （六） 小結(jié)
三、我國(guó)證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度的基本內(nèi)容剖析
    （一） 資金籌集的渠道
    （二） 資金的結(jié)構(gòu)與規(guī)模
四、我國(guó)證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度的問(wèn)題考察
    （一） 制度規(guī)定缺乏具體性、系統(tǒng)性
    （二） 資金籌集渠道不完善
    （三） 資金規(guī)模過(guò)小并缺乏調(diào)節(jié)機(jī)制
    （四） 資金結(jié)構(gòu)不合理
五、我國(guó)證券投資者保護(hù)基金資金籌集制度的完善建議
    （一） 關(guān)于資金籌集渠道的完善
    （二） 關(guān)于建立資金結(jié)構(gòu)與規(guī)模的優(yōu)化機(jī)制
結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 趙瑞玲;我國(guó)證券投資者保護(hù)基金制度之完善[D];西南政法大學(xué);2011年

2 周月;證券投資者法律地位研究[D];西南政法大學(xué);2011年

本文編號(hào)：2864640