可分離債券是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證,是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品,是認(rèn)股權(quán)證和公司債券捆綁發(fā)行的產(chǎn)物,但同時(shí)具有債券和認(rèn)股權(quán)證可分離交易的特性。 本文主要研究可分離債券的定價(jià)問(wèn)題,共分為四章,第一章引言,給出了可分離債券的概念和一些特性;第二章假設(shè)股票價(jià)格的演化構(gòu)成一個(gè)二叉樹(shù),用二叉樹(shù)的方法研究了離散時(shí)間下的可分離債券的定價(jià),并得到了可分離債券的定價(jià)公式;第三章假設(shè)股票價(jià)格的波動(dòng)率,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率均為時(shí)間的確定性連續(xù)函數(shù),利用鞅的方法研究了連續(xù)時(shí)間下的可分離債券的定價(jià),并得到了可分離債券的定價(jià)公式;第四章假設(shè)利率是隨機(jī)的,股票價(jià)格的波動(dòng)率,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率均為時(shí)間的確定性連續(xù)函數(shù),通過(guò)選取不同的計(jì)價(jià)單位及概率測(cè)度的變換,研究了隨機(jī)利率下的可分離債券的定價(jià),并推導(dǎo)出了可分離債券的定價(jià)公式,從而推廣了第三章的結(jié)果。
【學(xué)位單位】：新疆大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2007
【中圖分類(lèi)】：F830.91;F224
【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章引言
    1.1 可分離債券的發(fā)展
    1.2 可分離債券的特點(diǎn)
    1.3 可分離債券和可轉(zhuǎn)換債券到期現(xiàn)金流的比較
    1.4 本文的主要工作
第二章離散時(shí)間下的可分離債券的定價(jià)
    2.1 模型的描述
    2.2 可分離債券的定價(jià)
第三章連續(xù)時(shí)間下的可分離債券的定價(jià)
    3.1 模型的描述
    3.2 可分離債券的定價(jià)
第四章隨機(jī)利率下的可分離債券的定價(jià)
    4.1 模型的描述
    4.2 可分離債券的定價(jià)
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間的研究成果
致謝

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2862702