本文以制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和預(yù)期理論為指導(dǎo)，以我國股票發(fā)行制度市場化改革為研究對象，對市場化改革的進(jìn)程進(jìn)行了考察，在比較了審批制與核準(zhǔn)制各自的特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn)之后，進(jìn)一步通過實(shí)證分析研究了市場化改革對股票一級市場及其融資效率和市場參與主體行為的影響，在此基礎(chǔ)上提出對進(jìn)一步深化和完善股票發(fā)行制度市場化改革的政策建議。 全文分為六個部分：第一部分為前言，用以說明本文寫作的意義；第二部分介紹了國內(nèi)外通行的證券發(fā)行制度和發(fā)行方式；第三部分重點(diǎn)考察了中國股票發(fā)行制度市場化改革進(jìn)程，并對改革前后的兩種發(fā)行制度進(jìn)行了比較；第四部分分析了市場化改革對股票一級市場及其融資效率、市場參與主體行為的影響；第五部分提出了進(jìn)一步完善發(fā)行制度市場化改革的政策建議；第六部分為結(jié)語。
【學(xué)位單位】：暨南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2002
【中圖分類】：F832.5
【文章目錄】：
前言
1. 證券發(fā)行制度和發(fā)行方式概述
    1.1. 證券發(fā)行制度介紹
        1.1.1. 注冊制（Registered System）
        1.1.2. 核準(zhǔn)制（Examination & Authorized system）
        1.1.3. 注冊制與核準(zhǔn)制的比較與評價(jià)
    1.2. 證券發(fā)行方式介紹
        1.2.1. 發(fā)行人自辦發(fā)行
        1.2.2. 券商柜臺發(fā)行
        1.2.3. 認(rèn)購證方式
        1.2.4. 儲蓄存單方式
        1.2.5. 上網(wǎng)發(fā)行方式
        1.2.6. 全額預(yù)繳、比例配售方式
        1.2.7. 累計(jì)投標(biāo)方式（Book-building）
2. 中國股票發(fā)行制度市場化改革進(jìn)程
    2.1. 中國股票發(fā)行制度、發(fā)行方式的演進(jìn)過程
        2.1.1. 我國股票發(fā)行制度的演進(jìn)過程
        2.1.2. 我國股票發(fā)行方式的演進(jìn)過程
    2.2. 我國原有的股票發(fā)行審批制的主要特點(diǎn)及其利弊
        2.2.1. 審批制下的新股發(fā)行程序
        2.2.2. 審批制的主要特點(diǎn)
        2.2.3. 審批制的利與弊
    2.3. 核準(zhǔn)制的主要特點(diǎn)、優(yōu)越性及不足
        2.3.1. 核準(zhǔn)制下的新股發(fā)行程序
        2.3.2. 核準(zhǔn)制的主要特點(diǎn)
        2.3.3. 核準(zhǔn)制所帶來的新變化及其優(yōu)越性與不足
3. 股票發(fā)行制度市場化改革對股票市場的影響
    3.1. 對一級市場影響的實(shí)證分析
        3.1.1. 樣本數(shù)據(jù)的說明
        3.1.2. 實(shí)證分析的結(jié)果及可能的解釋
    3.2. 一級市場融資效率的變化
        3.2.1. 上市公司融資能力的增強(qiáng)
        3.2.2. 發(fā)行股票的融資效率改善
    3.3. 市場化改革所導(dǎo)致的市場參與主體的行為變化
        3.3.1. 上市公司的行為變化
        3.3.2. 券商的行為變化
        3.3.3. 上市公司、券商與投資者之間的互動機(jī)制
4. 政策建議
    4.1. 發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)控制主體尚需轉(zhuǎn)變
    4.2. 加快推出規(guī)避發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的金融工具
    4.3. 采取有力措施提高上市公司信息披露的質(zhì)量
    4.4. 進(jìn)一步完善發(fā)行定價(jià)機(jī)制
    4.5. 深入推進(jìn)市場化改革以改變一、二級市場間脫節(jié)的局面
        4.5.1. 通過發(fā)行方式改革，增大一級市場投資者的資金成本和申購風(fēng)險(xiǎn)
        4.5.2. 繼續(xù)增大股票的供給，改變市場的供求狀況
5. 結(jié)語
注釋
附錄一： 論文所涉及有關(guān)法規(guī)、規(guī)則及通知一覽
附表一
附表二
主要參考文獻(xiàn)
后記

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 宋逢明,梁洪昀;發(fā)行市盈率放開后的A股市場初始回報(bào)研究[J];金融研究;2001年02期

2 任柏強(qiáng),張一力,易曉文;影響新股申購收益因素的分析[J];金融研究;2001年04期

3 李 量;強(qiáng)制性信息披露:新招股說明書體現(xiàn)的新信息[J];證券市場導(dǎo)報(bào);2001年05期

本文編號：2851439