20世紀90年代,眾多國家都設立了主板市場之外的創(chuàng)業(yè)板市場,主要是為了解決中小企業(yè)的融資困難。而我國中小企業(yè)眾多,融資難問題也比較嚴重,所以在我國創(chuàng)建創(chuàng)業(yè)板市場意義重大。但為了有效地防范創(chuàng)業(yè)板市場風險,我國提出要分步走創(chuàng)建創(chuàng)業(yè)板市場,作為第一步就是于2004年創(chuàng)建中小企業(yè)板市場,并在中小企業(yè)板的運行中為創(chuàng)業(yè)板市場的正式推出積累經(jīng)驗總結(jié)教訓。 中小企業(yè)板市場在運行的五年中,為我國未來的創(chuàng)業(yè)板市場累積了寶貴的經(jīng)驗,但是相對的也有很多不足。本文以中小企業(yè)板市場及中小企業(yè)板市場上市公司為研究對象,主要運用了比較、歸納、演繹等分析方法,對中小企業(yè)板市場在向創(chuàng)業(yè)板市場邁進的過程中所體現(xiàn)出來的問題進行分析,得出其在上市標準、風險防范、信息披露和監(jiān)管方面還存在不足和缺陷的結(jié)論,進而給出相應的建議和對策,以期對我國未來的創(chuàng)業(yè)板市場的創(chuàng)建和健康穩(wěn)定發(fā)展有所助益。
【學位單位】：北京林業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2009
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 研究現(xiàn)狀
        1.2.1 海外創(chuàng)業(yè)板市場的相關理論研究綜述
        1.2.2 國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板市場研究綜述
    1.3 研究方法和思路
2 創(chuàng)業(yè)板市場的基本概念和相關理論
    2.1 創(chuàng)業(yè)板市場的基本概念
    2.2 主板市場的概念
    2.3 中小企業(yè)板的概念
    2.4 創(chuàng)業(yè)板市場與主板市場的聯(lián)系與區(qū)別
    2.5 創(chuàng)業(yè)板市場與中小企業(yè)板的聯(lián)系與區(qū)別
    2.6 創(chuàng)業(yè)板市場建立發(fā)展的理論基礎
        2.6.1 雙缺口理論
            2.6.1.1 資本缺口
            2.6.1.2 債務融資缺口
        2.6.2 風險投資理論
            2.6.2.1 風險資本運作
            2.6.2.2 風險資本退出
3 國際和中國香港創(chuàng)業(yè)板市場經(jīng)驗借鑒
    3.1 美國納斯達克證券市場
        3.1.1 美國NASDAQ的概況
            3.1.1.1 內(nèi)斯達克創(chuàng)業(yè)板市場體系的構(gòu)成
            3.1.1.2 內(nèi)斯達克創(chuàng)業(yè)板市場上市標準的調(diào)整
        3.1.2 美國NASDAQ的經(jīng)驗對我國創(chuàng)業(yè)板市場的借鑒意義
    3.2 英國另類投資市場（Alternative Investment Market）
        3.2.1 英國AIM概述
        3.2.2 英國AIM的經(jīng)驗對我國創(chuàng)業(yè)板市場的借鑒意義
    3.3 中國香港創(chuàng)業(yè)板市場
        3.3.1 香港創(chuàng)業(yè)板市場概述
        3.3.2 香港創(chuàng)業(yè)板市場的經(jīng)驗對我國創(chuàng)業(yè)板市場的借鑒意義
4 我國創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展的歷程
    4.1 創(chuàng)業(yè)板市場的提出與早期籌備階段
    4.2 創(chuàng)業(yè)板市場的停滯階段
    4.3 中小企業(yè)板市場推出及向創(chuàng)業(yè)板市場過渡階段
    4.4 創(chuàng)業(yè)板市場實質(zhì)性進展
5 我國創(chuàng)業(yè)板市場建立過程中存在的問題
    5.1 目前作為過渡的中小企業(yè)板市場上市標準不合理
        5.1.1 我國中小企業(yè)板市場上市標準與主板市場完全相同不合理
        5.1.2 我國中小企業(yè)板市場上市標準的側(cè)重點不合理
            5.1.2.1 樣本的選擇
            5.1.2.2 中小企業(yè)板市場傳統(tǒng)企業(yè)與高科技企業(yè)成長性的比較分析
    5.2 目前作為過渡的中小企業(yè)板市場風險相對較高
        5.2.1 中小企業(yè)板市場對新股的惡意炒作和過度投機風險相對較大
        5.2.2 中小企業(yè)板市場價格波動風險相對較高
            5.2.2.1 樣本的選擇
            5.2.2.2 價格波動風險指標的選擇
            5.2.2.3 中小企業(yè)板市場與深圳主板市場價格波動風險程度的比較
    5.3 目前作為過渡的中小企業(yè)板市場信息披露不規(guī)范現(xiàn)象嚴重
        5.3.1 中小企業(yè)板上市公司對募集資金違規(guī)使用情況的披露不規(guī)范
        5.3.2 中小企業(yè)板上市公司對資金被占用情況的披露不規(guī)范
        5.3.3 中小企業(yè)板上市公司對對外擔保的披露不規(guī)范
    5.4 目前作為過渡的中小企業(yè)板市場監(jiān)管制度尚不完善
        5.4.1 中小企業(yè)板的監(jiān)管制度對違規(guī)行為的處罰力度不夠
        5.4.2 中小企業(yè)板監(jiān)管制度的創(chuàng)新力度還不夠
6 進一步推動我國創(chuàng)業(yè)板市場健康發(fā)展的對策
    6.1 我國創(chuàng)業(yè)板市場上市標準制定的建議對策
        6.1.1 我國創(chuàng)業(yè)板市場上市標準應比中小企業(yè)板有實質(zhì)性的降低
        6.1.2 我國未來創(chuàng)業(yè)板市場的上市標準應引入成長性指標
    6.2 我國創(chuàng)業(yè)板市場風險防范的建議對策
        6.2.1 我國創(chuàng)業(yè)板市場防范惡意炒作和過度投機風險的建議對策
            6.2.1.1 改進交易制度防范惡意炒作和投機過度風險
            6.2.1.2 凍結(jié)涉嫌惡意炒作和過度投機的賬戶
            6.2.1.3 對存在惡意炒作和過度投機風險的股票和賬戶進行重點監(jiān)控
        6.2.2 我國創(chuàng)業(yè)板市場防范價格大幅波動風險的建議對策
            6.2.2.1 引入交易斷路器制度以防范價格大幅波動風險
            6.2.2.2 引入做市商制度以防范價格大幅波動風險
    6.3 我國未來創(chuàng)業(yè)板市場信息披露的建議對策
        6.3.1 加強證券市場的誠信建設
        6.3.2 建立上市公司信息披露董事責任制
        6.3.3 實行終身保薦人制度
    6.4 我國創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管制度的建議對策
        6.4.1 在我國創(chuàng)業(yè)板市場中引入違約金監(jiān)管措施
        6.4.2 加快我國創(chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)管制度創(chuàng)新
            6.4.2.1 加快公眾投資者保護體制的建設
            6.4.2.2 加快交易公平措施的出臺
7 結(jié)論
參考文獻
個人簡介
導師簡介
獲得成果
致謝
附錄

【引證文獻】

相關期刊論文 前2條

1 張菊;;論我國創(chuàng)業(yè)板直接退市制度——以投資者利益保護為視角[J];法制與社會;2010年33期

2 龔潔;;我國創(chuàng)業(yè)板市場存在的問題及應對策略[J];經(jīng)營管理者;2011年07期

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1 張菊;論我國創(chuàng)業(yè)板市場退市制度[D];華中師范大學;2011年

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3 趙相忠;論我國創(chuàng)業(yè)板市場交易制度之完善[D];山東大學;2011年

4 孫濱;我國創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管法律制度探析[D];山東大學;2011年

5 關藝鋒;中外創(chuàng)業(yè)板的比較研究[D];廣西師范大學;2011年

6 鄢云;創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)互動關系研究[D];浙江理工大學;2011年

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本文編號：2851351