股票市場(chǎng)是我國資本市場(chǎng)體系的重要組成部分,對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定而快速的發(fā)展有著極其重要的作用。然而股市風(fēng)險(xiǎn)也是股票市場(chǎng)不可忽視的組成部分,西方發(fā)達(dá)國家股市發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明,股市的風(fēng)險(xiǎn)影響股票市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展,同時(shí)也對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來沖擊,因此認(rèn)識(shí)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),積極防范股市風(fēng)險(xiǎn)顯得重要而迫切。這就是本文的出發(fā)點(diǎn),本文擬在國內(nèi)外的研究基礎(chǔ)上對(duì)我國股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)和成因作進(jìn)一步的分析。 本文的研究內(nèi)容可以歸納為四個(gè)方面:第一,股市風(fēng)險(xiǎn)理論綜述及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析模型的選擇; 第二,我國股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)研究; 第三,我國股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、成因分析; 第四,有關(guān)我國股市的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的相關(guān)建議。其主要內(nèi)容如下: 第一部分,介紹了股市風(fēng)險(xiǎn)的分類及研究模型的選擇,主要闡述有關(guān)股市風(fēng)險(xiǎn)(系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn))的概念,股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析模型的選擇,樣本指標(biāo)(樣本收益率)的選擇。 第二部分,對(duì)我國股市風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究,主要選取上市公司中上海A股、深圳A股為樣本,樣本數(shù)隨著上市公司的增加而調(diào)整,分析了我國股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在總風(fēng)險(xiǎn)中的占比情況以及整體變化趨勢(shì),并得出我國股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)偏高的結(jié)論。 第三部分,主要對(duì)我國股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和成因進(jìn)行分析,通過將我國股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與國外發(fā)達(dá)股市的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較,分析我國系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因。 第四部分,主要從完善市場(chǎng)制度結(jié)構(gòu)、改革發(fā)行和退出機(jī)制、完善上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)上市公司質(zhì)量和市場(chǎng)監(jiān)管等方面,對(duì)我國股市的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范以及我國股市未來發(fā)展提出相關(guān)建議。
【學(xué)位單位】：武漢科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2005
【中圖分類】：F832.51
【文章目錄】：
摘要
Abstract
前言
第一章 緒論
    1.1 選題意義與目標(biāo)
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 股市風(fēng)險(xiǎn)的理論研究
        1.2.2 股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究
    1.3 本文的主要內(nèi)容和方法
第二章 股市風(fēng)險(xiǎn)的分類及分析模型的選擇
    2.1 股市風(fēng)險(xiǎn)的概念
    2.2 股市風(fēng)險(xiǎn)的分類
    2.3 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.1 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.2 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
        2.3.3 總風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成
    2.4 風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)分析和量化
        2.4.1 Markowitz 的均值--方差模型
        2.4.2 Sharp 的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)和β系數(shù)
    2.5 股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析中模型及樣本的選擇
        2.5.1 股市線(Security Market Line)和市場(chǎng)模型的比較
        2.5.2 市場(chǎng)組合收益率樣本的選取
第三章 我國股市風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究
    3.1 股市風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法
        3.1.1 樣本指標(biāo)的確定
        3.1.2 收益率時(shí)間段的選擇
    3.2 中國股市風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度
        3.2.1 樣本選擇
        3.2.2 數(shù)據(jù)處理
    3.3 中國股市風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算結(jié)果分析
        3.3.1 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算結(jié)果分析
        3.3.2 β值的測(cè)算結(jié)果分析
    3.4 本章小結(jié)
第四章 我國股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
    4.1 我國股票市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包含的內(nèi)容
    4.2 我國股票市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)偏高的原因分析
        4.2.1 我國股票市場(chǎng)本身蘊(yùn)含的內(nèi)生性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
        4.2.2 轉(zhuǎn)移性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
第五章 我國股市的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范
    5.1 完善市場(chǎng)制度結(jié)構(gòu)
    5.2 改革發(fā)行和退出機(jī)制
        5.2.1 改革發(fā)行機(jī)制
        5.2.2 改革退出機(jī)制
    5.3 完善上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)
        5.3.1 完善股權(quán)結(jié)構(gòu)治理方案
        5.3.2 完善獨(dú)立董事制度
    5.4 加強(qiáng)上市公司質(zhì)量和市場(chǎng)監(jiān)管
第六章 全文總結(jié)與展望
    6.1 全文研究工作總結(jié)
    6.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
附錄:有關(guān)本論文數(shù)據(jù)處理部分程序

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 肖新華;劉冬榮;;個(gè)人股票投資風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范分析[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2009年02期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 張?jiān)?全流通條件下中國股市風(fēng)險(xiǎn)研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2009年

2 彭婷;我國股市資產(chǎn)價(jià)格系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究[D];湘潭大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2849523